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< 마스턴프리미어제1호리츠 청약 >

시장 : 코스피
업종 : 비거주용 부동산 관리업
청약일 : 5/12(목) ~ 5/13(금)
환불일 : 5/17(화)
상장일 : 5/31(화)
주간사 : 삼성증권(수수료 2000원)
공모가액 : 5,000원 (시총 : 약 1,329억원)
단순 기관경쟁률 : [1,170.44 : 1]
의무보유확약비율 : 43.30%
장외시세 : ?원

[100% 비례]

 

 

1. 업종 테마 매력도 - Not Rated

- 회사는 회사가 공모의 주금납입이 완료된 후, 코크렙52호의 종류주 매입, 마스턴글로벌 자산 매입 잔금을 위한 출자 후 편입자산으로부터 발생하는 배당금을 회사의 배당 재원으로 확보할 계획

- 회사는 단일 부동산에 내재하고 있는 리스크를 감소시키기 위한 목적으로 지속적인 자산 편입을 통하여 자산 포트폴리오를 다각화할 계획

- 우선 회사가 투자하는 투자자산 운용기간 내에 자산을 매각하는 것을 원칙으로 하며 동시에 지속적인 유상증자를 통해 자금을 추가 모집하여 신규 자산을 편입하는 것을 목표

- 기존에 투자한 투자자산인 마스턴유럽9호, 코크렙52호 및 마스턴글로벌의 만기가 각각 2024년 11월, 2026년 10월 및 2061년 6월까지로 회사의 존립기간 이전에 투자자산의 만기가 도래할 수 있습니다. 투자자산을 매각할 경우 회수한 원본은 신규 자산 매입을 위해 재투자하는 것을 계획

 

 

2. 기관 수요 예측 매력도 - Not Rated

- 기관 수요예측 결과는 양호합니다. 경쟁률 1170.44대 1입니다.

- 의무보유확약비율도 43.30%로 리츠주 기준으로 좋은 편에 속합니다.

 

[의무보유 확약비율]

구분 신청수량(단위:주)
15일 확약 182,442,000
1개월 확약 1,194,773,000
3개월 확약 1,952,486,000
6개월 확약 881,169,000
합계 4,210,870,000
총 수량 대비 비율(%) 43.30%

 

[수요예측 참여내역]

참여건수 (단위:건) 신청주식수 (단위:주) 단순경쟁
1,204 9,716,984,660 1,170.44:1

 

[수요예측 신청가격 분포]

구분 참여건수 (단위:건) 신청주식수 (단위: 주) 비율(%)
5,000원 1,198 9,678,281,660 99.60%
5,000원 미만 1 1,618,000 0.02%
가격 미제시 5 37,085,000 0.38%
합계 1,204 9,716,984,660 100%

 

 

3. 상장 당일 유통물량 - Not Rated

- 유통물량 금액은 674억원으로 중소형 IPO 기준 무난한 편에 속합니다.
- 유통가능 물량 50.68%로 리츠주 대비 무난한 편에 속합니다. (공모주주 44.62%, 기존주주 6.06%)

구    분 보유주식 공모 후
보통주지분율		 보호예수기간
보통주
보호예수
매도금지		   [최대주주](주)성담   2,000,000 주   7.52 % 발행일로부터 1년
  [기타주주]   11,110,000 주   41.80 % 발행일로부터 1년
보호예수 물량합계   13,110,000 주   49.32 %  
유통가능   [기타주주]   1,610,000 주   6.06 %  
  공모 시 일반투자자   3,558,000 주   13.39 %  
  공모 시 기관투자자   8,302,000 주   31.23 %  
유통가능 주식합계   13,470,000 주   50.68 %  
공모후 상장주식수   26,580,000 주   100 %  
 참고사항 * 총발행 주식수 : 26,580,000주 (2020.07.14~ 증권신고서 기준)
- 기발행 주식수 : 14,720,000주
- 신주발행 주식수 : 11,860,000주

 

 

4. 총합 점수 - Not Rated(-점/5점)

업종 테마 매력도 Not Rated
기관 수요 예측 매력도 Not Rated
상장 당일 유통물량 Not Rated

 

 

** IR 자료

마스턴프리미어제1호 [IR] 정정 - 마스턴프리미어제1호 IR BOOK - IRGO

 

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** 마스턴프리미어제1호리츠  투자설명서 (2022.05.09)

마스턴프리미어제1호위탁관리부동산투자회사/투자설명서(집합투자증권)/2022.05.09 (fss.or.kr)

 

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< 신한서부티엔디리츠 청약 >

시장 : 코스피
업종 : 비주거용 건물 임대업
청약일 : 11/24(수) ~ 11/26(금)
환불일 : 11/30(화)
상장일 : 12/10(금)
주간사 : 한국투자증권, 신한금융투자, 하나금융투자
공모가액 : 5,000원 (시총 : 약 2,798억원)
단순 기관경쟁률 : [564.84 : 1]
의무보유확약비율 : 15.29%

인수회사 주식수 청약한도 기타
한국투자증권 13,488,922 주 1,300,000 주 대표
신한금융투자 2,000,000 주 650,000 주  
하나금융투자 2,000,000 주 1,000,000 주

 

1. 업종 테마 매력도 - Not Rated

- 당사는 부동산투자회사법에 따라 설립된 회사로서 투자자들로부터 자금을 확보하여 부동산을 취득 및 자산의 부가가치를 제고하여 투자자들에게 안정적이고 시장요구수익률 수준의 배당을 실시하여 부동산투자회사 제도의 정착 및 활성화에 이바지함을 목적으로 하고 있습니다.

- 당사의 투자대상 부동산은 (i) 인천광역시 연수구 동춘동에 위치한 스퀘어원 쇼핑몰 및 (ii) 서울시 용산구 한강로3가에 위치한 서울드래곤시티 내 4개 호텔 브랜드 중 1개인 그랜드머큐어 레지던스 호텔입니다.

- 당사는 부동산투자회사법에 의거하여 인가 받은 신한리츠운용㈜에 자산관리업무를 위탁하고 부동산의 효용가치 유지 및 증대를 위해 부동산의 최적 상태를 유지할 예정입니다.

 

 

2. 기관 수요 예측 매력도 - Not Rated

- 리츠 공모주 기준으로, 기관 수요예측 결과는 양호한 편에 속합니다. 경쟁률 564.84대 1입니다.

- 의무보유확약비율도 15.29%로 양호한 편에 속합니다.

 

[의무보유 확약비율]

구분 신청수량(단위:주)
15일 확약 265,678,000
1개월 확약 727,458,000
3개월 확약 385,140,000
6개월 확약 260,384,000
합계 10,719,513,000
총 수량 대비 비율(%) 15.29%

 

[수요예측 참여내역]

참여건수 (단위:건) 신청주식수 (단위:주) 단순경쟁
827 10,719,513,000 564.84 : 1

 

[수요예측 신청가격 분포]

구분 참여건수 (단위:건) 신청주식수 (단위: 주) 비율(%)
5,000원 초과 1 18,977,000 0.2%
5,000원 792 10,109,284,000 94.3%
가격 미제시 34 591,252,000 5.5%
합계 827건 10,719,513,000주 100%

 

 

3. 상장 당일 유통물량 - Not Rated

- 유통물량 금액은 2,798억원으로 아쉬운 편에 속합니다.
- 유통가능 물량 100%로 매우 아쉬운 편에 속합니다. (공모주주 48.22%, 기존주주 51.79%)

구    분 보유주식 공모 후
보통주지분율		 보호예수기간
보통주
보호예수
매도금지		 [자산관리회사]   100 주   0.00 %   ~2022.10.21
보호예수 물량합계   100 주   0.00 %  
유통가능 [최대주주]   27,977,942 주   50.00 %  
[자산관리회사]   1,000,000 주   1.79 %  
  [공모시 기관투자자]   18,977,842 주   33.92 %  
  [공모시 일반투자자]   8,000,000 주   14.30 %  
유통가능 주식합계   55,955,784 주   100.00 %  
공모후 상장주식수   55,955,884 주   100 %  
참고사항 *총발행 주식수: 55,955,884주 (2021.10.22~ 증권신고서 기준)
-기발행 주식수: 28,978,042주
-신주발행 주식수: 26,977,842주

 

4. 총합 점수 - Not rated(- 점/5점)

업종 테마 매력도 Not rated
기관 수요 예측 매력도 Not rated
상장 당일 유통물량 Not rated

 

 

** IR 자료

 

 

** 신한서부티엔디위탁관리부동산투자회사  투자설명서 (2021.11.23)

신한서부티엔디위탁관리부동산투자회사/투자설명서(집합투자증권)/2021.11.23 (fss.or.kr)

 

신한서부티엔디위탁관리부동산투자회사/투자설명서(집합투자증권)/2021.11.23

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< 미래에셋글로벌리츠 청약 >

시장 : 코스피
업종 : 부동산 임대업
청약일 : 11/22(월) ~ 11/24(수)
환불일 : 11/26(금)
상장일 : 12/3(금)
주간사 : 미래에셋증권(수수료 2000원), KB증권(수수료 1500원), NH투자증권(수수료 무료)
공모가액 : 5,000원 (시총 : 약 1,453억원)
단순 기관경쟁률 : [1019.58 : 1]
의무보유확약비율 : 17.34%

# 균등배정 50% <다른 리츠 주식과 다름>

인수회사 주식수 청약한도 기타
미래에셋증권 2,102,800 주 1,050,000 주 대표
KB증권 2,102,800 주 700,000 주 공동
NH투자증권 1,802,400 주 720,000 주

 

 

1. 업종 테마 매력도 - Not rated

- 당사는 1차 유상증자를 통해 플로리다 주 Tampa 소재 FedEx 물류시설, 미국 텍사스 주 휴스턴 소재 Amazon 물류시설을 보유한 자리츠의 지분증권 100%를 매입하였으며, 금번 공모를 통해서는 현지 SPC를 통하여 미국 인디애나 주 Greenwood시에 위치한 FedEx 물류시설을 보유하고 있는 미래에셋맵스미국17-1호의 수익증권에 투자할 계획입니다.

- 향후에는 미국, 서부유럽 주요 국가 등 글로벌 핵심 지역 소재, 우량 임차인을 기반으로 한 물류센터, 데이터센터 및 오피스 등을 투자대상으로 추가 편입하여 포트폴리오의 지속적인 성장 및 주주 가치 극대화를 위해 노력할 계획입니다. 

 

2. 기관 수요 예측 매력도 - Not rated

- 리츠 공모주 기준으로, 기관 수요예측 결과는 매우 높은 편에 속합니다. 경쟁률 1019.58대 1입니다.

- 의무보유확약비율도 17.34%로 양호한 편에 속합니다.

 

[의무보유 확약비율]

구분 신청수량(단위:주)
15일 확약 183,211,000
1개월 확약 775,598,000
3개월 확약 351,034,000
6개월 확약 283,109,000
합계 7,595,487,000
총 수량 대비 비율(%) 17.34%

 

[수요예측 참여내역]

참여건수 (단위:건) 신청주식수 (단위:주) 단순경쟁
1,106 9,188,439,000 1019.58:1

 

[수요예측 신청가격 분포]

구분 참여건수 (단위:건) 신청주식수 (단위: 주) 비율(%)
5,000원 초과 2 18,012,000 0.2%
5,000원 1,078 8,950,043,000 97.4%
가격 미제시 26 220,384,000 2.4%
합계 1,106건 9,188,439,000주 100%

 

 

3. 상장 당일 유통물량 - Not rated

- 유통물량 금액은 751억원으로 무난한 편에 속합니다.
- 유통가능 물량 51.69%로 약간 아쉬운 편에 속합니다. (공모주주 51.69%)

구    분 보유주식 공모 후
보통주지분율		 보호예수기간
보통주
보호예수
매도금지		   [최대주주]   2,760,000 주   9.50 %   ~2022.10.08
  [기관투자자]   11,280,000 주   38.82 %   ~2022.10.08
보호예수 물량합계   14,040,000 주   48.31 %  
유통가능   [공모시 기관투자자]   9,012,000 주   31.01 %  
  [공모시 일반투자자]   6,008,000 주   20.67 %  
유통가능 주식합계   15,020,000 주   51.69 %  
공모후 상장주식수   29,060,000 주   100 %  
참고사항 *총발행 주식수 : 29,060,000주 (2021.10.22~ 증권신고서 기준)
-기발행 주식수 : 14,040,000주
-신주발행 주식수 : 15,020,000주

 

4. 총합 점수 - Not Rated

업종 테마 매력도 Not Rated
기관 수요 예측 매력도 Not Rated
상장 당일 유통물량 Not Rated

 

 

** IR 자료

 

** 미레에셋글로벌위탁관리부동산투자회사  투자설명서 (2021.11.19)

미래에셋글로벌위탁관리부동산투자회사/증권신고서(집합투자증권-회사형)/2021.11.19 (fss.or.kr)

 

미래에셋글로벌위탁관리부동산투자회사/증권신고서(집합투자증권-회사형)/2021.11.19

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'재테크 > 기업 분석' 카테고리의 다른 글

(공모주) 툴젠 청약 분석 - 매력도 ★(1.5점/5점)  (0) 2021.12.01
(공모주) 신한서부티엔디리츠 청약 분석 - 매력도 Not rated(-점/5점)  (0) 2021.11.23
(공모주) 알비더블유 청약 분석 - 매력도 ★★★(3.5점/5점)  (0) 2021.11.10
(공모주) 마인즈랩 청약 분석 - 매력도 ★★(2점/5점)  (0) 2021.11.10
(공모주) 바이옵트로 청약 분석 - 매력도 ★★(2점/5점)  (0) 2021.11.08
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< NH올원리츠 청약 >

시장 : 코스피
업종 : 부동산 개발 및 공급업
청약일 : 11/3(수) ~ 11/5(금)
환불일 : 11/9(화)
상장일 : 11/18(목)
주간사 : 한국투자증권, NH투자증권, 대신증권
공모가액 : 5,000원 (시총 : 약 2,110억원)
단순 기관경쟁률 : [628.2 : 1]
의무보유확약비율 : 17.07%
장외시세 : ?원

인수회사 주식수 청약한도 기타
한국투자증권 3,400,000 주 3,400,000 주 대표
NH투자증권 3,000,000 주 3,000,000 주  
대신증권 3,000,000 주 1,500,000 주

 

 

1. 업종 테마 매력도 - Not rated

- 당사는 부동산투자회사법에 따라 설립된 위탁관리부동산투자회사로서, 당사의 설립 목적은 투자자들로부터 자금을 모집하여 부동산 및 부동산 관련 증권을 취득한 후 자산의 부가가치를 제고하여 투자자들에게 안정적이고 높은 수준의 배당을 실시함으로부동산투자회사 제도의 정착 및 활성화에 기여하는 것입니다. 

- 당사는 다양한 유형(Multi-sector)의 코어플러스(Core+) 자산에 투자하는 전략을 통하여 수익추구형 복합리츠로 성장하는 것을 목표로 하고 있습니다.

- 당사는 오피스 빌딩 시장에서 가장 큰 거래 비중을 차지하는 중형 오피스 빌딩 및 새롭게 성장하고 있는 물류센터 등과 같은 중위험-중수익의 코어플러스 자산에 투자하는 전략으로 코어 대비 높은 수익성과 성장성을 추구합니다.

- 당사는 편입자산의 가치상승 실현과 신규 자산 편입을 통해 10년내 2조원 규모의 복합리츠로 성장하는 것을 목표로 하고 있습니다. 첫번째 단계인 공모상장이 완료되면 두번째 단계로 규모의 성장을 통해 수익성을 제고할 계획입니다.

 

 

2. 기관 수요 예측 매력도 - Not rated

- 리츠 공모주 기준으로, 기관 수요예측 결과는 높은 편에 속합니다. 경쟁률 628.2대 1입니다.

- 의무보유확약비율도 17.07%로 양호한 편에 속합니다.

 

[의무보유 확약비율]

구분 신청수량(단위:주)
15일 확약 14,171,000
1개월 확약 1,137,579,000
3개월 확약 462,200,000
6개월 확약 391,383,000
합계 2,005,333,000
총 수량 대비 비율(%) 17.07%

 

[수요예측 참여내역]

참여건수 (단위:건) 신청주식수 (단위:주) 단순경쟁
860 11,746,959,000 628.2:1

 

[수요예측 신청가격 분포]

구분 참여건수 (단위:건) 신청주식수 (단위: 주) 비율(%)
5,000원 초과 841 11,536,178,000 98.2%
5,000원 1 18,700,000 0.2%
가격 미제시 18 192,081,000 1.6%
합계 860건 11,746,959,000주 100%

 

 

3. 상장 당일 유통물량 - Not rated

- 유통물량 금액은 1,405억원으로 무난한 편에 속합니다.
- 유통가능 물량 66.59%로 약간 아쉬운 편에 속합니다. (공모주주 66.59%, 기존주주 0%)

구    분 보유주식 공모 후
보통주지분율		 보호예수기간
보통주
보호예수
매도금지		   [최대주주]   1,740,000 주   4.12 %   ~2022.09.01
  [기관투자자]   10,070,000 주   23.86 %   ~2022.09.01
  [기관투자자]   2,290,000 주   5.43 %   ~2022.09.11
보호예수 물량합계   14,100,000 주   33.41 %  
유통가능   [공모시 기관투자자]   18,700,000 주   44.31 %  
  [공모시 일반투자자]   9,400,000 주   22.27 %  
유통가능 주식합계   28,100,000 주   66.59 %  
공모후 상장주식수   42,200,000 주   100 %  
참고사항 *총발행 주식수 : 42,200,000주 (2021.09.29~ 증권신고서 기준)
-기발행 주식수 : 14,100,000주
-신주발행 주식수 : 28,100,000주

 

4. 총합 점수 - Not rated( - 점/5점)

업종 테마 매력도 Not rated
기관 수요 예측 매력도 Not rated
상장 당일 유통물량 Not rated

 

 

** IR 자료

NH올원리츠 [IR] NH올원리츠 IR BOOK - IRGO

 

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** NH올원리츠  증권신고서 (2021.11.02)

엔에이치올원위탁관리부동산투자회사/증권신고서(집합투자증권-회사형)/2021.11.02 (fss.or.kr)

 

엔에이치올원위탁관리부동산투자회사/증권신고서(집합투자증권-회사형)/2021.11.02

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(공모주) 바이옵트로 청약 분석 - 매력도 ★★(2점/5점)  (0) 2021.11.08
(공모주) 트윔 청약 분석 - 매력도 ★★★(3.5점/5점)  (0) 2021.11.07
(공모주) 지오엘리먼트 청약 분석 - 매력도 ★★★(3.5점/5점)  (0) 2021.11.01
(공모주) 비트나인 청약 분석 - 매력도 ★★★(3.5점/5점)  (0) 2021.10.30
(공모주) 디어유 청약 분석 - 매력도 ★★★★(4점/5점)  (0) 2021.10.30
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< SK리츠 청약 >

시장 : 코스피
업종 : 비주거용 건물 임대업
청약일 : 8/30(월) ~ 9/1(수)
환불일 : 9/3(금)
상장일 : 9/14(화)
주간사 : 한국투자증권(수수료 2000원), 삼성증권(수수료 2000원), SK증권(수수료 2000원), 하나금융투자(수수료 2000원)
-> 100% 비례배정
-> 각 증권사별 수수료는 MTS 기준이며, 상세 수수료는 각 증권사 홈페이지 참고
공모가액 : 5,000원 (시총 : 약 7,751억원)
단순 기관경쟁률 : [451.6 : 1]
의무보유확약비율 : 23.71%
장외시세 : ?원

인수회사 주식수 청약한도 기타
한국투자증권 17,404,106 주 1,400,000 주 대표
삼성증권 17,404,106 주 2,100,000 주 공동
SK증권 8,702,054 주 2,190,000 주  
하나금융투자 3,000,000 주 1,500,000 주


1. 업종 테마 매력도 - Not rated

- 당사는 자산관리회사 내 부동산 투자 및 운용 경험이 풍부한 자산운용 전문인력들의 역량을 적극 활용하고, 체계적인 투자운용시스템 및 위험관리시스템을 통해 SK그룹이 보유한 다양한 섹터의 우량 부동산 자산과 그 외 투자매력도가 우수한 부동산 자산에 기반한 리츠 자산 포트폴리오의 운용을 통하여 해당 투자자산의 가치를 증진시키는데 주력하여 회사 및 리츠 투자자들의 만족을 극대화하고자함
- 당사는 현재 확보한 오피스 빌딩(SK서린빌딩)과 전국 116개 주유소 자산을 기반으로, 향후 안정성 높은 우량한 자산 포트폴리오를 확보해 나감으로써 규모의 경제 및 안정적인 수익성을 확보하고자 합니다. 이를 통하여 운영에 있어서의 리스크를 최소화하고 수익성을 향상시켜 투자자들에게 안정적인 배당 지급을 목표
- 당사가 보유하고 있는 부동산관련 자산은 클린에너지위탁관리부동산투자회사㈜의 보통주 지분 100%와 SK서린빌딩 등

[최근 상장한 디앤디플렛폼리츠의 주가 흐름은 아래와 같습니다] : 상장일 매도시 5290원 기준 5.8% 정도 수익 가능

네이버 금융


2. 기관 수요 예측 매력도 - Not rated

- 리츠 공모주 기준으로, 기관 수요예측 결과는 높은 편에 속합니다. 경쟁률 451.6대 1입니다.
(참고 디앤디플랫폼리츠 기관 수요예측 경쟁률은 '244.81:1')
- 의무보유확약비율도 23.71%로 양호한 수준입니다.

[의무보유 확약비율]

구분 신청수량(단위:주)
15일 확약 20,519,000
1개월 확약 1,638,305,000
3개월 확약 1,083,151,372
6개월 확약 744,569,186
합계 3,486,544,558
총 수량 대비 비율(%) 23.71%

[수요예측 참여내역]

참여건수 (단위:건) 신청주식수 (단위:주) 단순경쟁
706 14,702,981,685 451.6 : 1


[수요예측 신청가격 분포]

구분 참여건수 (단위:건) 신청주식수 (단위: 주) 비율(%)
5,000원 677 14,114,454,499 96.0%
5,000원 초과 1 1,000,000 0.00%
가격 미제시 28 587,527,186 4.00%
합계 706건 14,702,981,685주 100%


3. 상장 당일 유통물량 - Not rated

- 유통물량은 2,325억원으로 큽니다.

구 분 보유주식 공모 후
보통주지분율		 보호예수기간
보통주(우선주 X)
보호예수
매도금지		 [최대주주] 77,510,266 주 50.00 % 상장 후 6개월
[기관투자자] 31,000,000 주 20.00 % 상장 후 6개월
보호예수 물량합계 108,510,266 주 70.00 %  
유통가능 [공모시 기관투자자] 32,557,186 주 21.00 %  
[공모시 일반투자자] 13,953,080 주 9.00 %  
유통가능 주식합계 46,510,266 주 30.00 %  
공모후 상장주식수 155,020,532 주 100 %  
참고사항 *총발행 주식수 : 155,020,532주 (2021.07.20 ~ 증권신고서 기준)
-기발행 주식수 : 108,510,266주
-신주발행 주식수 : 46,510,266주

4. 총합 점수 - Not rated( - 점/5점)

업종 테마 매력도 Not rated
기관 수요 예측 매력도 Not rated
상장 당일 유통물량 Not rated


** IR 자료

SK리츠 [IPO] SK리츠 상장을 위한 온라인 기업설명회 안내! - IRGO

SK리츠 [IPO] SK리츠 상장을 위한 온라인 기업설명회 안내! - IRGO

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SK리츠운용
- 2021년 1월 SK 주식회사의 100% 자회사로 설립되어 2021년 3월 국토교통부의 본 인가를 완료한 부동산투자회사법상 자산관리회사(AMC)입니다.
- SK리츠운용 주식회사는 SK리츠의 안정적인 성장을 책임질 그룹 전문 경영진과 부동산 전문가들이 이끌어갑니다.

투자상품성
- 업계 최초 분기 배당 상장 리츠
- 동급 회사채 대비 3~4배 이상인 수익률
- 복합 리츠로 분산 포트폴리오 투자효과

성장성
- SK그룹의 혁신사업과 동반성장
- Signature 오피스 등 우량 그룹 자산 우선매수협상권을 통한 성장
- SK그룹 협업을 통한 주요소 가치 증대

안정성
- 국내 최고 브랜드인 SK그룹의 스폰서 리츠
- 입지/규모 등 퀄리트 증명된 우량자산
- 장기 책임 임대로 공실 리스크 최소
- 최고 수준 신용도의 우량 임차인

목표수익률
- 3년 평균 예상배당율 5.45% (매각차익 제외)

장기 성장 플랜
- 향후 자리츠에 IDC, 신에너지, ICT 등의 성장산업 관련한 그룹 내부 및 외부 자산의 지속 편입을 통하여 성장해 나갈 계획입니다.



** 에스케이위탁관리부동산투자회사 투자설명서 (2021.08.26)


에스케이위탁관리부동산투자회사/증권신고서(집합투자증권-회사형)/2021.08.26 (fss.or.kr)

에스케이위탁관리부동산투자회사/증권신고서(집합투자증권-회사형)/2021.08.26

   본 문서는 최종문서가 아니므로 투자판단시 유의하시기 바랍니다.

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** 디앤디플랫폼리츠 청약 분석(최근 상장한 리츠주)


2021.08.05 - [재테크/기업 분석] - (공모주) 디앤디플랫폼리츠 청약 분석 - 매력도 Not rated(-점/5점)

(공모주) 디앤디플랫폼리츠 청약 분석 - 매력도 Not rated(-점/5점)

< 디앤디플랫폼리츠 청약 > 시장 : 코스닥 업종 : 부동산업 청약일 : 8/5(목) ~ 8/9(월) 환불일 : 8/11(수) 상장일 : 8/27(금) 주간사 : NH투자증권(수수료 무료), 신한금융투자(수수료 무료), 대신증

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< 디앤디플랫폼리츠 청약 >

시장 : 코스닥
업종 : 부동산업
청약일 : 8/5(목) ~ 8/9(월)
환불일 : 8/11(수)
상장일 : 8/27(금)
주간사 : NH투자증권(수수료 무료), 신한금융투자(수수료 무료), 대신증권(수수료 2000원), SK증권(수수료 2000원), 유안타증권(수수료 무료)
공모가액 : 5,000원 (시총 : 약 3,220억원)
단순 기관경쟁률 : [244.81 : 1]
의무보유확약비율 : 28.29%

인수회사 주식수 청약한도 기타
NH투자증권 3,920,000 주 3,920,000 주  
신한금융투자 3,580,000 주 3,580,000 주  
대신증권 6,000,000 주 3,000,000 주  
SK증권 1,600,000 주 1,600,000 주  
유안타증권 2,400,000 주 1,200,000 주

 

 

1. 업종 테마 매력도 - Not rated

- 디앤디플랫폼리츠는 부동산투자회사법에 따라 설립된 위탁관리부동산투자회사로서 투자자들로 부터 자금을 확보하여 부동산을 취득 및 자산의 부가가치를 제고하여 투자자들에게 안정적인 배당을 실시하여 부동산투자회사 제도의 정착 및 활성화에 이바지함을 목 적으로 합니다.

- 당사는 현재 부동산 금융 시장 환경, 대외 경제상황, 거시경제 및 사회적 상황을 고려 하였을 때의 신성장섹터인 물류센터와 부동산 금융의 가장 큰 거래 volume을 가지 고 있는 우량 오피스 자산을 중점적으로 확장해 나갈 예정입니다. 또한, 국내의 자산만을 투자하는 것이 아니라 총 자산의 20% 한도 내에서 해외의 우량 자산에 투자할 수 있는 기회를 발굴하여 안정성과 수익성을 동시에 추구하는 리츠를 목표

- 본 공모 이후에 당사의 스폰서인 SK D&D가 개발하고 있는 우량 오피스 및 물류센터 자산을 deal pipeline으로 하여 공모리츠의 자산으로 우선 편입하고자 함. 스폰서인 SK D&D와 디앤디플랫폼리츠는 우선매수 협상권 (Right of First Offer) 및 우선매수 지정 협의권을 포함한 공동사업협약서를 체결하였음.

- 상장리츠의 외연 확장이 지속되어 약 1조에 이르는 시가총액이 된 이후에는 S K D&D가 수행하는 우량한 부동산 개발 프로젝트에도 직접적으로 투자하여 안정적 인 고수익을 투자자들에게 제공하고자함.

 

[물류센터 위주의 자산을 가지고 있는 ESR켄달스퀘어리츠의 주가 흐름은 아래와 같습니다]

 

 

2. 기관 수요 예측 매력도 - Not rated

- 리츠 공모주 기준으로, 기관 수요예측 결과는 무난합니다. 경쟁률 244.81대 1입니다.

- 의무보유확약비율도 28.29%입니다.

 

[의무보유 확약비율]

구분 신청수량(단위:주)
15일 확약 282,250,000
1개월 확약 261,614,000
3개월 확약 159,174,000
6개월 확약 509,116,000
합계 255,187,528
총 수량 대비 비율(%) 28.29%

 

[수요예측 참여내역]

참여건수 (단위:건) 신청주식수 (단위:주) 단순경쟁
381 4,284,099,000 244.81:1

 

[수요예측 신청가격 분포]

구분 참여건수 (단위:건) 신청주식수 (단위: 주) 비율(%)
5,000원 370 4,126,437,000 96.3%
가격 미제시 11 157,662,000 3.6%
합계 381건 4,284,099,000주 100%

 

 

3. 상장 당일 유통물량 - Not rated

- 유통물량은 1750억원으로 큽니다.

 

 

4. 총합 점수 - Not rated( - 점/5점)

업종 테마 매력도 Not rated
기관 수요 예측 매력도 Not rated
상장 당일 유통물량 Not rated

 

 

** IR 자료

(345) [CEO_인터뷰_디앤디플랫폼리츠] 국내 No.1 디벨로퍼형 스폰서 리츠! - YouTube

 

 

** 디앤디플랫폼리츠  투자설명서 (2021.07.30)

디앤디플랫폼위탁관리부동산투자회사/투자설명서(집합투자증권)/2021.07.30 (fss.or.kr)

 

디앤디플랫폼위탁관리부동산투자회사/투자설명서(집합투자증권)/2021.07.30

 

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[추가 편입 예정 자산]

자산명 구분 위치 연면적 준공(예정)일 비고
백암 FASSTO 2센터 (예정) 물류센터 용인시 처인구 백암면 고안리 약 12,800평 2021년 12월 준공자산 선매입
명동 오피스 (예정) 오피스 서울시 중구 명동 약 4,100평 2022년 11월 SK D&D 개발 중
강남 오피스 (예정) 오피스 서울시 강남구 역삼동 약 15,000평 2023년 3월
이천 백사 물류센터 (예정) 물류센터 이천시 백사면 현방리 약 17,500평 2022년 7월
일산 물류센터 (예정) 물류센터 고양시 일산동구 사리현동 약 19,000평 2023년 01월
용인 신갈 물류센터 (예정) 물류센터 용인시 기흥구 신갈동 약 7,000평 2023년 12월
안성 산하 물류센터 (예정) 물류센터 안성시 원곡면 산하리 약 101,600평 2024년 6월

주) 상기 계획은 확정이 아니며 시장환경 및 운용상황에 따라 변동될 수 있음

 

[사업계획상 예상배당률]

회계년도 회계기간 예상 배당금(백만원) 예상 배당률
제3기 2021.04.01~2021.09.30 5,262 6.30%
제4기 2021.10.01~2022.03.31 9,078 5.64%
제5기 2022.04.01~2022.09.30 9,743 6.05%
제6기 2022.10.01~2023.03.31 9,588 5.96%
제7기 2023.04.01~2023.09.30 9,660 6.00%
제8기 2023.10.01~2024.03.31 9,659 6.00%
제9기 2024.04.01~2024.09.30 9,805 6.09%
제10기 2024.10.01~2025.03.31 9,648 5.99%
제11기 2025.04.01~2025.09.30 10,022 6.22%
제12기 2025.10.01~2026.03.31 9,978 6.20%
제13기 2026.04.01~2026.09.30 10,235 6.36%
제14기 2026.10.01~2027.03.31 10,503 6.90%

 

[당사 투자대상 부동산 현황 총괄 요약표]

당사가 본 공모를 통해 투자하고자 하는 자산은 i) 영등포구 문래동 오피스 "세미콜론 문래" ii) 경기도 용인시 처인구 백암면 고안리 소재 물류센터 "백암 FASSTO 1센터" i ii) 아마존 재팬의 일본 허브 물류센터입니다.

자산 구분 임대가능면적(㎡) 공실면적(㎡) 임대면적(㎡) 공실률 임대율 임차인 WALE(년)
주2)		 계약상 평균
임대료상승률(연)
주3)
세미콜론 문래
주1)		 N타워 50,330.76  471.10  49,859.66  0.94% 99.06% SK텔레콤
KB국민카드
삼성화재해상보험
삼성생명
외 총 17개		 4.3 2.6%
S타워 48,809.98  1,255.21  47,554.77  2.57% 97.43% SK텔레콤
한국씨티은행
외 총 7개		 6.0 2.3%
세미콜론 문래 소계 99,140.74  1,726.31  97,414.43  1.74% 98.26% 총 22개 5.1 2.4%
백암 FASSTO 1센터 44,889.26  - 44,889.26  - 100% FASSTO (M/L) 10.0 1.0%
주4)
아마존 재팬의
일본 허브 물류센터		 199,492.00  - 199,492.00  -  100% 아마존 재팬(M/L) 12.2 -
주5)
주1) 舊 영시티 타워에서 세미콜론 문래로 자산명 변경
주2) WALE(가중평균임대차잔존기간)은 2021년 5월말 임대차계약현황 기준. 백암 FASSTO 1센터의 임대차계약은 5년 임대차 의무기간 후 5년 연장 협의 조건주3) 세미콜론 문래 임대료 상승률은 임차인 대상 개별 임대차계약별 임대면적 가중평균
주4) 백암 FASSTO 1센터는 임대차 개시 36개월간은 임대료 상승률 없음. 이후 2.0%/2년
주5) 아마존 재팬 일본 허브 물류센터는 2023년 임대료 재협상 시 임대료 상승계획이 있음. 그 전까지 임대료 상승률 없음

        

 

** 스폰서 "SK디앤디" 기업분석

SK디앤디 자회사 상장 추진(디앤디 플랫폼 IPO), 증권사 목표주가 54,000원(38% 상승여력) :: 금융IT (tistory.com)

 

SK디앤디 자회사 상장 추진(디앤디 플랫폼 IPO), 증권사 목표주가 54,000원(38% 상승여력)

✅Check Point ✅긍정적 Point 1) 2021년 상반기 제주조선호텔 매각(약 2500억원 규모) 2) 에너지 디벨로퍼로 성장 : 신재생에너지(육상 및 해상풍력, 태양광) 및 연료전지 파이프라인이 강화되는 추세 - 8

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< 에이치케이이노엔 청약 >

시장 : 코스닥
업종 : 의약품 제조업
청약일 : 7/29(목) ~ 7/30(금)
환불일 : 8/3(화)
상장일 : 8/9(월)
주간사 : 한국투자증권(수수료2000원), 삼성증권(수수료2000원) <중복청약 금지>
공모가액 : 59,000원 (시총 : 1.7조원)
단순 기관경쟁률 : [1871.36 : 1]
의무보유확약비율 : 13.49%
장외시세 : -원

 

1. 업종 테마 매력도 - ★★★

- 당사는 '의약품의 제조판매업, 도매업, 수출입업', '음료수 및 다류 제조, 가공, 소분, 판매업', '건강기능식품의 제조, 판매, 수출입업' 등의 영위를 통해 오송 공장을 비롯한 전국 3개 공장에서 전문의약품, 원료의약품을 생산, 판매, 수출, HB&B(Health Beverage & Beauty) 사업 관련 제품을 유통, 판매, 수출

 

2. 기관 수요 예측 매력도 - ★★★★

- 기관 수요예측 결과는 매우 훌륭합니다. 경쟁률 1871.36대 1입니다. 의무보유확약비율은 13.49%로 조금 아쉽습니다.

 

3. 상장 당일 유통물량 - ★★★★

- 유통물량은 양호한 수준입니다. 최대주주가 아닌, 재무적투자자(FI)들의 일부 지분이 구주매출로 잡혀있습니다.


4. 총합 점수 - ★★★(3.5점/5점)

업종 테마 매력도 ★★★
기관 수요 예측 매력도 ★★★★
상장 당일 유통물량 ★★★★

 

 

** IR 자료

에이치케이이노엔 [에이치케이이노엔 IR팀] 정정 - IR BOOK이 공개되었습니다. - IRGO

 

에이치케이이노엔 [에이치케이이노엔 IR팀] 정정 - IR BOOK이 공개되었습니다. - IRGO

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[IPO]

 

전문의약품 및 HB&B 사업 등 견고한 사업포트폴리오를 통해 건전한 재무성과를 창출

 

핵심역량은 아래와 같습니다.

 

블럭버스터 신약인 K-CAB은 PPI / H2RA 및 경쟁 P-CAB 의약품과 비교 시, 월등한 약효 및 우수한 안전성을 보유

 

24개국에 라이선스 아웃 계약이 체결되었으며, 맞춤형 전략을 통해 미국 등 선진시장 진입을 추진 중

견고한 국내 시장 입지를 바탕으로, 제형 다변화와 적응증 확대를 통해 글로벌 시장을 공략 예정

 

R&D 파이프라인은 아래와 같습니다.

소화, 자가면역, 감염, 항암 영역에서 합성신약, 항체, 세포치료제 등 16개의 파이프라인을 운영 중

 

** 에이치케이이노엔  투자설명서 (2021.07.28)

에이치케이이노엔/투자설명서/2021.07.28 (fss.or.kr)

 

에이치케이이노엔/투자설명서/2021.07.28

 

dart.fss.or.kr

 

[EV/EBITDA 평가방법 적용 사유]

적용 투자지표 투자지표의 적합성
EV/EBITDA EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EV/EBITDA는 영업이익을 기준으로 비교가치를 산정하므로 기업의 수익성을 잘 반영하고 있을 뿐만 아니라 영업활동의 수익성과 기업가치를 연결시켜 총체적으로 평가할 수 있는 모델입니다. 또한 EV/EBITDA에 의한 가치 평가는 PER에 의한 가치 평가시 야기되는 감가상각방법 등 회계처리방법, 이자율, 법인세 등의 차이에 의한 가치평가 왜곡을 배제한 상대지표입니다.
 

의약품 제조업을 영위하기 위해서는 대규모 생산시설이 필수적이며, 이에 따른 감가상각비가 발생합니다. 또한, 지속적인 성장을 창출하고자 연구개발활동이 수반되며 이를 위해 M&A(Merger and Acquisition, 기업인수 및 합병), License-in(라이센스인) 등 투자활동이 활발히 진행됩니다. 이에 따라 무형자산 및 무형자산상각비와 자금조달에 따른 금융비용이 발생하게 됩니다. 이러한 비현금성 비용 및 자금조달비용이 기업가치평가 시 유의미하게 고려될 경우, 회사의 수익성이 기업가치에 적절히 발생되지 않을 수 있으며, 회사가 채택한 회계정책에 따라 비용인식방법이 달리 적용되어 비교회사간 가치비교가능성 저해될 수 있습니다. 


동사는 글로벌 제약회사를 목표로 현재 지속적인 연구개발 및 생산시설 투자 및M&A 등을 통해 기업규모 및 시장점유율 확대에 주력하고 있으며 이에 따른 비현금성 비용 및 금융비용이 발생하고 있습니다. 그러므로 당사의 수익성을 적절히 기업가치에 반영하기 위해서는 생산시설 투자 및 인수금융 등과 관련한 각종 금융비용, 상각비 처리 등의 차이에 의한 효과를 배제하고 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)을 통해 동사의 기업가치를 산정하는 것이 합리적이라고 판단됩니다.

 

[PER, PBR, PSR 평가방법 미적용 사유]

제외 투자지표 미적용 사유
PER PER(주가수익비율)은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 기업의 영업활동 기반 수익성에 대한 시장의 평가, 영업활동의 위험성 등이 반영된 지표입니다. PER은 순이익을 기준으로 상대가치를 산출하기에 개별 기업의 수익성 반영 측면에서 유용성이 높다는 것이 일반적인 의견입니다. 그러나 손익계산서 상의 순이익만을 고려할 경우 회사의 수익성에 대한 평가는 가능하나 특정기간의 순이익만 고려되므로 순이익을 기반으로 산출되는 PER 지표는 일반적으로 변동성이 큽니다. 또한 PER를 적용한 비교가치는 기본적으로 주가가 순이익에만 영향을 받는다는 단순한 가정 때문에 주가에 영향을 미치는 성장성 등이 배제될 우려가 있습니다. 더불어 회계상 순이익의 경우 비용 인식, 법인세, 이자율 등이 회계처리 등에 의해 쉽게 영향을 받을 수 있는 단점이 있습니다. PER지표는 기업 규모 및 장기적인 성장성보다 특정 기간의 이익에 기반하여 산출되고 타 지표 대비 변동성이 크기 때문에 동사의 기업가치 평가방법으로는 한계점이 있다고 판단되어 평가방법에서 제외하였습니다.
PBR PBR(주가순자산비율)은 해당 기업의 주가가 BPS(주당순자산)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 엄격한 회계기준이 적용되고 자산건전성을 중요시하는 금융기관의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 경우 주로 사용되는 지표입니다. 동사의 경우 금융기관이 아니며, 고정자산 비중이 크지 않아 순자산가치가 상대적으로 중요하지 않기 때문에 가치평가의 한계성을 내포하고 있다고 판단되어 평가방법에서 제외하였습니다.  
PSR PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교기업의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교기업간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 사용하기 적합하지 않다고 판단되어 평가방법에서 제외하였습니다..

 

동사의 희망공모가액을 산출하기 위해 EV/EBITDA 배수 산출내역은 다음과 같습니다.

구 분 유한양행 종근당 대웅제약
발행주식수 69,972,959 11,426,099 11,586,575
기준주가(주1) 63,300 130,841 154,000
기준시가총액 4,429,288 1,495,001 1,784,333
우선주시가총액(주1) 71,683 - -
순차입금(주2) (440,398) (7,554) 225,790
EV 4,060,573 2,010,122 1,487,448
EBITDA(주3) 156,583 144,368 75,002
EV/EBITDA 25.93 10.30 26.80
평균 EV/EBITDA 21.01

 

구 분 내 용 비 고
적용 EBITDA(주1) 115,526 백만원 증권신고서 제출기준일 직전 4개년(2020년 2분기~2021년 1분기)
적용 EV/EBITDA 배수 21.01 배 -
평가 EV 2,427,194 백만원 (A)
순차입금(주2) 376,158 백만원 (B)
평가총액 2,051,036 백만원 (A) - (B)
적용주식수(주3) 28,904,499 주 -
주당 평가가액 70,959 원 -

 

공모희망가액의 산정

구 분 내 용
상대가치 주당 평가가액 70,959 원
평가액 대비 할인율 29.54% ~ 16.85%
공모희망가액 50,000 원 ~ 59,000 원
확정 공모가액 59,000원

 

(주8) 금번 공모에서는 「증권 인수업무 등에 관한 규정」 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

 

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< 카카오뱅크 청약 >

시장 : 코스피
업종 : 은행 및 저축기관
청약일 : 7/26(월) ~ 7/27(화)
환불일 : 7/29(목)
상장일 : 8/6(금)
주간사 : KB증권(수수료1500원), 한국투자증권(수수료2000원), 하나금융투자, 현대차증권(수수료2000원) <중복청약 금지>
공모가액 : 39,000원 (시총 : 약 18.5조원)
단순 기관경쟁률 : [1732.83 : 1]
의무보유확약비율 : 45.28%
장외시세 : 77,500원


1. 업종 테마 매력도 - ★★★★
- 카카오뱅크는 은행법에 따라 설립된 인터넷전문은행입니다.
- 당사는 기술 주도의 회사로서 정규직 직원의 약 45%가 국내 최고의 IT 전문인력이며, 금융권의 보안인력과 결합하여 높은 시스템 안정성을 확보하는 동시에 편의성 높은 고객경험을 제공

2. 기관 수요 예측 매력도 - ★★★★
- 기관 수요예측 결과는 훌륭합니다. 경쟁률 1732대 1입니다. 의무보유확약비율도 45.28%로 우수합니다.


3. 상장 당일 유통물량 - ★★★
- 유통비율은 나쁘지 않습니다만, 시총이 크기 때문에 유통가능금액이 크다는 우려가 있습니다.


4. 총합 점수 - ★★★(3.5점/5점)

업종 테마 매력도 ★★★★
기관 수요 예측 매력도 ★★★★
상장 당일 유통물량 ★★★



** IR 자료
-




** 카카오뱅크 투자설명서 (2021.07.22)
카카오뱅크/투자설명서/2021.07.22 (fss.or.kr)

카카오뱅크/투자설명서/2021.07.22

dart.fss.or.kr

[PBR Valuation 적용 사유]

적용 방법론 방법론의 적합성
PBR PBR(주가순자산비율)은 해당기업의 주가가 BVPS(주당순자산)의 몇 배수인지 나타내는 지표로 자본적정성이 요구되는 금융회사의 평가나 고정자산의 비중이 큰 장치산업의 가치평가에 주로 사용되는 지표입니다. PBR Valuation은 통상적으로 기업이 자본규모 및 효율성에 따라 기업가치가 결정되고 자본을 기반으로 이익을 창출하는 금융회사에 적용되고 있습니다.
은행업을 영위하는 데 있어 자본이 영업활동의 중요한 재원이라는 점을 감안하면, 동사의 가치를 가장 적절하게 반영할 수 있는 방식으로 판단합니다.


[PER, PSR, EV/EBITDA 제외사유]

제외 투자지표 방법론의 부적합성
PER PER(주가수익비율)은 해당 기업의 주가가 주당순이익(EPS)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 기업의 영업활동 기반 수익력에 대한 시장의 평가, 성장성, 영업활동의 위험성 등이 총체적으로 반영된 지표입니다.
또한 개념의 명확성, 산출의 용이성 등으로 가장 일반적으로 사용되는 투자지표이기도 합니다. PER는 순이익을 기준으로 상대가치를 산출하기에 개별 기업의 수익성 반영 측면에서 유용성이 높다는 것이 일반적인 의견입니다. 향후 산업의 성장성 등이 투영되어 개별 기업의 PER이 형성되는 것이 일반적이기에 PER을 적용할 경우 특정 산업과 관련된 기업의 성장성, 수익성 및 고유 위험 관련 할인 요인도 주가에 반영될 수 있습니다.
동사는 회계기준, 법인세, 이자율 등이 상이한 해외기업 등이 주요 비교회사로 포함되었다는 점을 고려하였을 때, P/E를 적용 시 가치에 왜곡이 존재할 수 있어 가치산정 시 제외하였습니다.
PSR PSR(주가매출액비율)은 해당 기업의 주가가 SPS(주당매출액)의 몇 배인가를 나타내는 지표로 일반적으로 비교회사의 이익이 적자(-)일 경우 사용하는 보조지표로 이용되고 있습니다. PSR이 적합한 투자지표로 이용되기 위해서는 비교회사간에 매출액 대비 수익률이 유사해야 하지만 현실적으로 기업마다 매출액 대비 수익률(ROS)은 상이하며, 단순히 매출액과 관련하여 주가 비교시에 수익성을 배제한 외형적 크기만을 비교하여 왜곡된 정보를 제공할 수 있기 때문에 제외하였습니다.
EV/EBITDA EV/EBITDA는 기업가치(EV)와 영업활동을 통해 얻은 이익(EBITDA)과의 관계를 나타내는 지표로 기업이 자기자본과 타인자본을 이용하여 어느 정도의 현금흐름을 창출할 수 있는 지를 나타내는 지표입니다. EBITDA는 유형자산이나 기계장비에 대한 감가상각비 등 비현금성 비용이 많은 산업에 유용한 지표로서, 동사 가치를 나타내는 데에는 적정한 지표로 사용되기 어렵다는 판단 하에 가치 산정 시 제외하였습니다.


[최종 비교회사 PBR 멀티플 산정내역]

(단위: 백만원, 배)

구분 산식 Rocket Companies, Inc. Pagseguro Digital Ltd TCS Group Holding PLC Nordnet AB publ
기준시가총액 (A) 43,184,655 18,918,666 16,522,978 4,923,031
자본총계 (B) 9,404,053 2,152,996 2,057,841 644,004
PBR (A)/(B) 4.6 8.8 8.0 7.6
적용 PBR 거래배수 7.3
자료: Bloomberg
주1) 기준시가총액은 6월 21일을 기준으로 하여 1개월 평균 주가, 1주일 평균 주가, 기준일 주가 중 최솟값
주2) 자본총계는 2021년 1분기말 기준
주3) 기준시가총액 및 자본총계 변환 시 적용 환율은 분석 기준일 1,132.20 KRW/USD, 222.41 KRW/BRL, 15.56 KRW/RUB, 131.51 KRW/SEK 환율을 적용하였습니다.


[희망공모가액]

구분 내용
주당 평가가액 48,058원
평가액 대비 할인율 18.8% ~ 31.3%
희망 공모가액 밴드 33,000원 ~ 39,000원
희망 시가총액 밴드 156,783억원 ~ 185,289억원

커. 환매청구권 및 초과배정옵션 미부여

증권 인수업무 등에 관한 규정 개정으로 일반청약자에게 "공모가격의 90% 이상에 인수회사에 매도할 수 있는 권리(Put-Back Option)"가 부여되지 않으니 투자 시 유의하시기 바랍니다. 또한 금번 공모의 경우 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3 제1항에 해당하지 않기 때문에 동 규정에 따른 환매청구권이 부여되지 않습니다. 또한 당사는 금번 유가증권시장 상장을 위한 공모에서 "초과배정옵션"에 관한 계약을 체결하지 않았습니다. 투자자께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.


가. 주식 소유현황(기준일 : 2021년 6월 27일)

구분 주주명 소유주식수 (단위 : 주) 지분율
5% 이상 주주 ㈜카카오 129,533,725 31.62
한국투자밸류자산운용㈜ 110,484,081 26.97
㈜국민은행 38,097,959 9.30
우리사주조합 1,555,846 0.38
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