(공모주) 에이비온 청약 분석 - 매력도 ★(1.5점/5점)

< 에이비온 청약 >

시장 : 코스닥
업종 : 자연과학 및 공학 연구개발업
청약일 : 8/30(월) ~ 8/31(화)
환불일 : 9/2(목)
상장일 : 9/8(수)(예정)
주간사 : 미래에셋증권(수수료 2000원), 한화투자증권(수수료 1000원), 유진투자증권(수수료 무료)
-> 각 증권사별 수수료는 MTS 기준이며, 상세 수수료는 각 증권사 홈페이지 참고
공모가액 : 17,000원 (시총 : 약 2,594억원)
단순 기관경쟁률 : [139.36 : 1]
의무보유확약비율 : 4.30%
장외시세 : 17,650원(코넥스 주가)

인수회사	주식수	청약한도	기타
미래에셋증권	353,400 ~ 424,080 주	17,500 ~ 21,000 주	대표
한화투자증권	165,300 ~ 198,360 주	16,000 ~ 19,000 주	공동
유진투자증권	51,300 ~ 61,560 주	5,000 ~ 6,000 주

1. 업종 테마 매력도 - ★★★

- 당사 및 종속회사는 바이오ㆍ제약 산업(통계청 분류코드 기준: 의학 및 약학 연구개발업)에 종사하는 코넥스 상장 바이오기업, 글로벌 시장에서 정밀의료 기반의 항암제 신약 및 신약 후보물질을 개발
- 당사는 의료적 미충족 수요가 큰 비소세포폐암 항암제를 최우선적으로 개발하는 것이 목표

2. 기관 수요 예측 매력도 - ★

- 기관 수요예측 결과도 매우 저조합니다. 경쟁률 139.36대 1입니다.
- 의무보유확약비율도 4.30%로 중소형 IPO 기준으로 매우 낮은 편에 속합니다.

[의무보유 확약비율]

구분	신청수량(단위:주)
1개월 확약	8,566,000
3개월 확약	8,566,000
합계	17,132,000
총 수량 대비 비율(%)	4.3%

[수요예측 참여내역]

참여건수 (단위:건)	신청주식수 (단위:주)	단순경쟁
385	238,306,000	139.36:1

[수요예측 신청가격 분포]

구분	참여건수 (단위:건)	신청주식수 (단위: 주)	비율(%)
17,000원 초과	44	45,682,000	19.17%
17,000원	212	85,768,000	35.99%
14,500원 초과 17,000원 미만	11	165,000	0.07%
14,500원	33	10,716,000	4.50%
14,500원 미만	17	1,760,000	0.74%
가격미제시	68	94,215,000	39.54%
합계	385건	238,306,000주	100%

3. 상장 당일 유통물량 - ★

- 유통물량 금액은 1,558억원으로 큽니다.
- 유통가능 물량 60.07%이고, 기존주주 물량도 많은 편입니다.(기존주주 물량 45.13%, 공모주주 물량 14.95%)

구 분		보유주식		공모 후 보통주지분율	보호예수기간
		보통주	우선주
보호예수 매도금지	[에스티-스타셋 헬스케어조합 제 1호]	2,635,823 주	0 주	17.27 %	상장 후 1년
	[신영기]	2,247,779 주	0 주	14.73 %	상장 후 3년
	[기타주주]	92,089 주	0 주	0.60 %	상장 후 1년
	[텔콘알에프제약]	1,048,093 주	0 주	6.87 %	상장 후 3개월
	[상장주선인 의무인수분]	68,400 주	0 주	0.45 %	상장 후 3개월
	보호예수 물량합계	6,092,184 주	0 주	39.92 %
유통가능	[기존주주]	6,887,187 주	0 주	45.13 %
	[공모시 기관투자자]	1,710,000 주	0 주	11.21 %
	[공모시 일반투자자]	570,000 주	0 주	3.74 %
	유통가능 주식합계	9,167,187 주	0 주	60.08 %
공모후 상장주식수		15,259,371 주	0 주	100 %

참고사항	*총발행 주식수(보통주): 15,259,371주 (2012.07.12~ 증권신고서 기준 -기발행 주식수(보통주): 12,910,971주 -신주발행 주식수(보통주): 2,280,000주 -상장주선인 의무인수분: 68,400주

4. 총합 점수 - ★(1.5점/5점)

업종 테마 매력도	★★★
기관 수요 예측 매력도	★
상장 당일 유통물량	★

** IR 자료

에이비온 [IPO] 에이비온 IR-BOOK - IRGO

에이비온 [IPO] 에이비온 IR-BOOK - IRGO

** 에이비온 투자설명서 (2021.08.27)

에이비온/투자설명서/2021.08.27 (fss.or.kr)

에이비온/투자설명서/2021.08.27

[환매청구권 X]

금번 공모에서는 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권) 제1항 각 호에 해당하는 사항이 존재하지 않으며, 이에 따라 증권 인수업무 등에 관한 규정 제10조의3(환매청구권)에 따라 일반청약자에게 공모주식을 인수회사에 매도할 수 있는 권리(이하 "환매청구권" 이라 합니다)를 부여하지 않습니다.

[기술성장특례]

가. 기술성장특례 적용 기업에 따른 이익 미실현 관련 위험 당사는 코스닥시장 상장요건 중 기술성장특례 적용기업으로서, 한국거래소가 지정하는 전문평가기관으로 부터 기술평가를 받았으며, 2개 기관(NICE평가정보, SCI평가정보)으로부터 각각 A, BBB 등급을 통보받았습니다. 그럼에도 불구하고 통상 기술성장특례의 적용을 받아 상장예비심사를 청구하는 기업은 사업의 성과가 본격화 되기 전이기 때문에 안정적인 재무구조 및 수익성을 기록하고 있지는 않은 경우가 많습니다. 당사의 경우에도 상기 사업위험 및 회사위험에 기술한 요인들로 인해 수익성 악화의 위험이 존재하오니 투자자께서는 이 점에 유의하시기 바랍니다.