금융IT

< 루닛 청약 >

시장 : 코스닥
업종 : 소프트웨어 개발 및 공급업
청약일 : 7/12(화) ~ 7/13(수)
환불일 : 7/15(금)
상장일 : 7/21(목)
주간사 : NH투자증권
공모가액 : 30,000원 (시총 : 약 3,152억원)
단순 기관경쟁률 : [7.10 : 1]
의무보유확약비율 : 1.65%
장외시세 : 47,500원

1. 업종 테마 매력도 - ★★★

- 당사는 딥러닝 기반 인공지능을 통한 암 진단 및 치료에 기여하는 솔루션 개발 및 상용화를 통해 인간의 한계를 극복하여 암 환자 또는 잠재적 암 환자의 생존율을 높이고자 함. 당사의 주요 제품 및 서비스로는 암 진단 관련 영상 판독 보조 솔루션인 Lunit INSIGHT와 암 치료 관련 이미징 바이오마커 솔루션인 Lunit SCOPE이 있음

- 당사는 2013년에 설립된 딥러닝 스타트업으로 2014년부터 의료영상 분야에 집중하면서, 글로벌 1세대 의료 인공지능 기업으로 자리 잡았습니다. 인공지능을 통해 암의 진단 및 치료에 기여하여, 기술이 인류에 도움이 되는 방향으로 사용되는 미래를 이끌고자 하는 목표를 가지고 있음

- 당사는 현재 딥러닝 기술을 통해 인간의 시각적 한계를 보완하는 판독 보조(AI-assisted detection) 솔루션을 개발하여 상용화하였으며, 뛰어난 딥러닝 기술력을 바탕으로 시장을 선도

2. 기관 수요 예측 매력도 - ★

- 기관 수요예측 결과도 매우 저조합니다. 경쟁률 7.10대 1입니다.

- 의무보유확약비율도 1.65%로 중소형 IPO 기준으로 매우 낮은 편에 속합니다.

[의무보유 확약비율]

[수요예측 참여내역]

[수요예측 신청가격 분포]

3. 상장 당일 유통물량 - ★★

- 유통물량 금액은 1,395억원으로 중소형 IPO 기준 아쉬운 편에 속합니다.
- 유통가능 물량 38.28%로 약간 아쉬운 편에 속합니다. (공모주주 9.30%, 기존주주 28.98%)

4. 총합 점수 - ★★(2점/5점)

** IR 자료

루닛 [IR] 루닛 IR BOOK - IRGO

** 루닛  투자설명서 (2022.07.11)

루닛/투자설명서/2022.07.11 (fss.or.kr)

< 에이치피에스피 청약 >

시장 : 코스닥
업종 : 특수 목적용 기계 제조업
청약일 : 7/6(수) ~ 7/7(목)
환불일 : 7/11(월)
상장일 : 7/15(금)
주간사 : NH투자증권
공모가액 : 25,000원 (시총 : 약 4,938억원)
단순 기관경쟁률 : [1511.36 : 1]
의무보유확약비율 : 42.54%
장외시세 : ?원

1. 업종 테마 매력도 - ★★★

- 당사는 고압열처리용 반도체 장비제조를 주요사업으로 영위, 당사가 보유한 고압 수소 어닐링 기술을 통하여 글로벌 시스템반도체 및 메모리 반도체 기업에 반도체 전공정 중 고압열처리 공정에 필요한 고압 중수소/수소 열처리장비를 판매

- 당사는 고유전율(High-K) 절연막을 사용하는 트랜지스터의 계면특성을 개선하는 고압열처리 장비에 대한 연구개발 및 제조, 판매를 전문

- 당사의 GENI-SYS 장비는 전세계 고압 관련된 인증을 받고 메이져 고객사의 양산 Fabrication(이하 "Fab")에서 가동중인 유일한 고압 열처리 장치로, 28/32nm 이하 적용공정에 필수적으로 권장됨에 따라 향후 글로벌 반도체 업체들의 지속적인 공정 미세화로 인한 주요 수혜업체가 될 것으로 예상

2. 기관 수요 예측 매력도 - ★★★★★

- 기관 수요예측 결과는 우수합니다. 경쟁률 1511.36대 1입니다.

- 의무보유확약비율는 42.54%로 중소형 IPO 기준으로 매우 우수한 편에 속합니다.

[의무보유 확약비율]

[수요예측 참여내역]

[수요예측 신청가격 분포]

3. 상장 당일 유통물량 - ★★★★

- 유통물량 금액은 799억원으로 중소형 IPO 기준 무난한 편에 속합니다.
- 유통가능 물량 16.19%로 우수한 편에 속합니다. (공모주주 13.34%, 기존주주 2.85%)

4. 총합 점수 - ★★★★(4점/5점)

** IR 자료

에이치피에스피 [IPO] 에이치피에스피 IR-BOOK - IRGO

** 에이치피에스피  투자설명서 (2022.07.05)

에이치피에스피/투자설명서/2022.07.05 (fss.or.kr)

< 영창케미칼 청약 >

시장 : 코스닥
업종 : 기타 화학제품 제조업
청약일 : 7/4(월) ~ 7/5(화)
환불일 : 7/7(목)
상장일 : 7/14(목)(예정)
주간사 : 하나금융투자
공모가액 : 18,600원 (시총 : 약 1,883억원)
단순 기관경쟁률 : [1616.27 : 1]
의무보유확약비율 : 5.92%
장외시세 : ?원

1. 업종 테마 매력도 - ★★★

- 당사는 2001년 설립과 함께 반도체 공정 재료 사업에 뛰어들어 적극적으로 R&D 투자, 핵심 기술 인재 육성, 제조 기반의 투자 확대를 수행

- Slurry 및 Wet Chemical 소재의 생산능력 확보를 위해 성주일반산업단지에 2020년부터 2022년까지 4,818평 부지 규모에 200억원 가량의 설비투자를 진행하고 있으며, 이를 통해 기존 노광 공정용 소재와 더불어 후공정 소재까지 아우르는 '토탈 솔루션' 기업으로 진화할 것

- 당사에서는 반도체 제조에 사용되는 photo masking용 i-Line Negative photoresist를 국내 최초로 양산 성공하였으며, 기존 제품을 업그레이드하여 DoF(Depth of Focus), resolution, vertical profile등 개선된 제품을 개발하여 글로벌 반도체 제조사에 공급

2. 기관 수요 예측 매력도 - ★★★★

- 기관 수요예측 결과는 우수합니다. 경쟁률 1616.27대 1입니다.

- 의무보유확약비율은 5.92%로 중소형 IPO 기준으로 낮은 편에 속합니다.

[의무보유 확약비율]

[수요예측 참여내역]

[수요예측 신청가격 분포]

3. 상장 당일 유통물량 - ★★★★

- 유통물량 금액은 680억원으로 중소형 IPO 기준 무난한 편에 속합니다.
- 유통가능 물량 36.17%로 무난한 편에 속합니다. (공모주주 23.71%, 기존주주 12.41%)

4. 총합 점수 - ★★★(3.5점/5점)

** IR 자료

영창케미칼 [IPO] 영창케미칼 IR-BOOK - IRGO

** 영창케미칼  투자설명서 (2022.06.30)

영창케미칼/투자설명서/2022.06.30 (fss.or.kr)

< 코난테크놀로지 청약 >

시장 : 코스닥
업종 : 소프트웨어 개발 및 공급업
청약일 : 6/27(월) ~ 6/28(화)
환불일 : 6/30(목)
상장일 : 7/7(목)
주간사 : 한국투자증권
공모가액 : 25,000원 (시총 : 약 1,420억원)
단순 기관경쟁률 : [1482.6 : 1]
의무보유확약비율 : 7.07%
장외시세 : ?원

1. 업종 테마 매력도 - ★★★

- 당사는 주요 기반기술을 기준으로 4제품군, 7제품으로 제품을 라인업 하고 있습니다. 4제품군은 딥비전(Deep Vision), 딥스피치(Deep Speech), 딥텍스트애널리틱스(Deep Text Analytics), 딥컨버세이셔널에이전트(Deep Conversational Agent)로 구성되어 있으며, 딥텍스트애널리틱스 제품군 하위에 4개의 상용제품(코난서치, 코난애널리틱스, 코난BI, 펄스케이)이 포함되어 있고, 나머지 제품군에 각 하나씩의 상용제품이 출시되어 판매 중

- 당사는 'Human Language Understanding 기술'을 연구하는 기업부설연구소와 'Video Understanding 기술'을 연구하는 '비전AI연구소'를 설립하여 핵심기술 연구에 집중

- 연구소에서는 17개 정부과제(차세대 AI 연구개발에 활용 가능한 유연한 딥러닝 프레임웤 기술 개발 등)와 27개 내부과제("딥러닝 기반의 라이브 심의 분류 모델 개발", "한국인 얼굴 특징 추출 모델 성능 개선", "문맥 기반 대화기술 개발" 등)로 총 44개의 연구과제를 수행하면서, 인공지능 기술역량을 강화해 나가고 있음

2. 기관 수요 예측 매력도 - ★★★★

- 기관 수요예측 결과는 우수합니다. 경쟁률 1482.6대 1입니다.

- 의무보유확약비율는 7.07%로 중소형 IPO 기준으로 다소 아쉬운 편에 속합니다.

[의무보유 확약비율]

[수요예측 참여내역]

[수요예측 신청가격 분포]

3. 상장 당일 유통물량 - ★★★★

- 유통물량 금액은 336억원으로 중소형 IPO 기준 양호한 편에 속합니다.
- 유통가능 물량 23.69%로 양호한 편에 속합니다. (공모주주 20.07%, 기존주주 3.62%)

4. 총합 점수 - ★★★(3.5점/5점)

** IR 자료

코난테크놀로지 IPO 기업설명회 유튜브 생중계 - YouTube

코난테크놀로지 [IPO] 코난테크놀로지 상장을 위한 온라인 기업설명회 안내! - IRGO

** 코난테크놀로지  투자설명서 (2022.06.24)

코난테크놀로지/투자설명서/2022.06.24 (fss.or.kr)

< 넥스트칩 청약 >

시장 : 코스닥
업종 : 반도체 제조업
청약일 : 6/21(화) ~ 6/22(수)
환불일 : 6/24(금)
상장일 : 7/1(금)(예정)
주간사 : 대신증권
공모가액 : 13,000원 (시총 : 약 2,260억원)
단순 기관경쟁률 : [1623.41 : 1]
의무보유확약비율 : 11.58%
장외시세 : ?원

1. 업종 테마 매력도 - ★★★

- 자동차용 반도체 사업을 주 사업으로 영위

- 차량용 지능형 카메라 영상처리 인식 시스템 반도체 전문 개발 기업

- 당사는 향후 ADAS(Advanced Driver Assistance Systems, 첨단 운전자 지원 시스템), AD(Autonomous Driving, 자율주행) 시장에서 가장 큰 시장규모를 형성하고 있으며, 가장 중요한 역할을 할 것으로 생각되는 차량용 카메라 시장을 목표시장으로 함

2. 기관 수요 예측 매력도 - ★★★★

- 기관 수요예측 결과는 매우 우수합니다. 경쟁률 1623.41대 1입니다.

- 의무보유확약비율도 11.58%로 중소형 IPO 기준으로 다소 아쉬운 편에 속합니다.

[의무보유 확약비율]

[수요예측 참여내역]

[수요예측 신청가격 분포]

3. 상장 당일 유통물량 - ★★★

- 유통물량 금액은 808억원으로 중소형 IPO 기준 무난한 편에 속합니다.
- 유통가능 물량 35.77%로 약간 아쉬운 편에 속합니다. (공모주주 14.96%, 기존주주 20.82%)

4. 총합 점수 - ★★★(3.5점/5점)

** IR 자료

넥스트칩 [IPO] 넥스트칩 IR-BOOK - IRGO

** 넥스트칩  투자설명서 (2022.06.20)

넥스트칩/투자설명서/2022.06.20 (fss.or.kr)

✅Check Point 

✅긍정적 Point 3가지 

1. 2개의 주요계약이 진행중임.

- 광주 임동 소재 광주공장(면사, 면혼방사 제조공장)은 2017년 10월에 생산중단

- 충남 천안 소재 천안공장(면사, 면혼방사 제조공장)은 2019년 11월 생산중단 후, 2022년 4월 매각 완료

- 투자부동산 항목은 현재 대상이 없고, 유형자산 항목은 854억(2021년) / 1,372억(2020년) / 3,283억(2019년)

- 매각예정유동자산 항목은 2,291억(2021년) / 1,840억(2020년) / -(2019년)

- 토지자산 재평가모형은 별도 평가기관이 산출한 감정가액을 이용함(공시지가기준법 또는 시장거래에 근거한 거래사례비교법으로 수행됨)

(1) 광주임동공장 부동산 매매 계약

(2) 천안공장 부동산 매매 계약

2. 적은 유통주식수

- 2022년 3월 기준 주식의 총수는 아래와 같음

  .최대주주 보유지분 298,120주

  .2대주주 보유지분 91,249주

  → 현실적인 유동주식수는 750,101주로 보여짐

  .그 중 소액주주 수는 2021년 말 기준 1,187명(인당 평균 632주 정도 보유중)

3. 재무제표 개선

- 대부분의 매출은 섬유제품 제조(사류, 포류)로 구성되어 있음

- 2021년 영업이익 흑자 전환

- 최근 4분기 실적은 아래와 같음

✅부정적 Point 3가지 

1. 부동산 매매 계약 잔금 계약 일정 지연 가능성 존재

2. 중고자동차 판매, 여행업 부문, 전자부품판매 부문 등 다양한 사업부문이 존재는 하지만, 섬유제품 제조 부문이 매출 비중이 독보적임. 이에 따른 위험 분산이 되어있지 않음.

3. 환율 변동에 따른 환리스크가 존재 (원재료의 수입 및 외화 차입금의 외화 지출 부분과 수출 판매에 의한 외화 수입 부분 존재)

✅수급/차트/실적 

[수급]

* 전방 주요주주의 보유지분은 아래와 같습니다.

[차트]

[실적]

< 위니아에이드 청약 >

시장 : 코스닥
업종 : 기타 운송관련 서비스업
청약일 : 6/14(화) ~ 6/15(수)
환불일 : 6/17(금)
상장일 : 6/23(목)
주간사 : 신한금융투자
공모가액 : 16,200원 (시총 : 약 2,495억원)
단순 기관경쟁률 : [955 : 1]
의무보유확약비율 : 1.39%
장외시세 : ?원

1. 업종 테마 매력도 - ★★★

- 당사는 가정용 전자제품과 전기제품을 판매하는 가전산업에 속하는 회사로서 당사 유통사업은 종합가전제품의 도·소매업을 통해 사업을 영위

- 당사의 사업은 유통사업부문, 물류사업부문, 서비스사업부문 등 크게 3가지 영역으로 구성되어 있습니다. 2021년 말 기준 사업부분별 매출 비중은 유통사업 28%, 물류사업 32%, 서비스 39%, 기타 1%로 구성되어 있습니다. 2021년 매출액은 약 4,865억원

- 당사의 유통사업은 전국에 점포망을 갖춘 가전제품 전문 판매점으로서 오프라인 로드샵(Road-shop)형태로 서비스를 제공하며, 브랜드 파워 제고 및 고객지향적 판촉/마케팅 전략을 수행하고, 판매제품의 수평적 확장을 통해 종합가전 유통망으로써 매출을 늘려나가고 있음

2. 기관 수요 예측 매력도 - ★★★

- 기관 수요예측 결과는 다소 저조합니다. 경쟁률 955대 1입니다.

- 의무보유확약비율도 1.39%로 중소형 IPO 기준으로 매우 낮은 편에 속합니다.

[의무보유 확약비율]

[수요예측 참여내역]

[수요예측 신청가격 분포]

3. 상장 당일 유통물량 - ★★★

- 유통물량 금액은 830억원으로 중소형 IPO 기준 무난한 편에 속합니다.
- 유통가능 물량 33.28%로 약간 아쉬운 편에 속합니다. (공모주주 33.1%, 기존주주 0.18%)

4. 총합 점수 - ★★★(3점/5점)

** IR 자료

위니아에이드 [IR] 위니아에이드 IR BOOK - IRGO

** 위니아에이드  투자설명서 (2022.06.13)

위니아에이드/투자설명서/2022.06.13 (fss.or.kr)