금융IT

< 넥스트칩 청약 >

시장 : 코스닥
업종 : 반도체 제조업
청약일 : 6/21(화) ~ 6/22(수)
환불일 : 6/24(금)
상장일 : 7/1(금)(예정)
주간사 : 대신증권
공모가액 : 13,000원 (시총 : 약 2,260억원)
단순 기관경쟁률 : [1623.41 : 1]
의무보유확약비율 : 11.58%
장외시세 : ?원

1. 업종 테마 매력도 - ★★★

- 자동차용 반도체 사업을 주 사업으로 영위

- 차량용 지능형 카메라 영상처리 인식 시스템 반도체 전문 개발 기업

- 당사는 향후 ADAS(Advanced Driver Assistance Systems, 첨단 운전자 지원 시스템), AD(Autonomous Driving, 자율주행) 시장에서 가장 큰 시장규모를 형성하고 있으며, 가장 중요한 역할을 할 것으로 생각되는 차량용 카메라 시장을 목표시장으로 함

2. 기관 수요 예측 매력도 - ★★★★

- 기관 수요예측 결과는 매우 우수합니다. 경쟁률 1623.41대 1입니다.

- 의무보유확약비율도 11.58%로 중소형 IPO 기준으로 다소 아쉬운 편에 속합니다.

[의무보유 확약비율]

[수요예측 참여내역]

[수요예측 신청가격 분포]

3. 상장 당일 유통물량 - ★★★

- 유통물량 금액은 808억원으로 중소형 IPO 기준 무난한 편에 속합니다.
- 유통가능 물량 35.77%로 약간 아쉬운 편에 속합니다. (공모주주 14.96%, 기존주주 20.82%)

4. 총합 점수 - ★★★(3.5점/5점)

** IR 자료

넥스트칩 [IPO] 넥스트칩 IR-BOOK - IRGO

** 넥스트칩  투자설명서 (2022.06.20)

넥스트칩/투자설명서/2022.06.20 (fss.or.kr)

✅Check Point 

✅긍정적 Point 3가지 

1. 2개의 주요계약이 진행중임.

- 광주 임동 소재 광주공장(면사, 면혼방사 제조공장)은 2017년 10월에 생산중단

- 충남 천안 소재 천안공장(면사, 면혼방사 제조공장)은 2019년 11월 생산중단 후, 2022년 4월 매각 완료

- 투자부동산 항목은 현재 대상이 없고, 유형자산 항목은 854억(2021년) / 1,372억(2020년) / 3,283억(2019년)

- 매각예정유동자산 항목은 2,291억(2021년) / 1,840억(2020년) / -(2019년)

- 토지자산 재평가모형은 별도 평가기관이 산출한 감정가액을 이용함(공시지가기준법 또는 시장거래에 근거한 거래사례비교법으로 수행됨)

(1) 광주임동공장 부동산 매매 계약

(2) 천안공장 부동산 매매 계약

2. 적은 유통주식수

- 2022년 3월 기준 주식의 총수는 아래와 같음

  .최대주주 보유지분 298,120주

  .2대주주 보유지분 91,249주

  → 현실적인 유동주식수는 750,101주로 보여짐

  .그 중 소액주주 수는 2021년 말 기준 1,187명(인당 평균 632주 정도 보유중)

3. 재무제표 개선

- 대부분의 매출은 섬유제품 제조(사류, 포류)로 구성되어 있음

- 2021년 영업이익 흑자 전환

- 최근 4분기 실적은 아래와 같음

✅부정적 Point 3가지 

1. 부동산 매매 계약 잔금 계약 일정 지연 가능성 존재

2. 중고자동차 판매, 여행업 부문, 전자부품판매 부문 등 다양한 사업부문이 존재는 하지만, 섬유제품 제조 부문이 매출 비중이 독보적임. 이에 따른 위험 분산이 되어있지 않음.

3. 환율 변동에 따른 환리스크가 존재 (원재료의 수입 및 외화 차입금의 외화 지출 부분과 수출 판매에 의한 외화 수입 부분 존재)

✅수급/차트/실적 

[수급]

* 전방 주요주주의 보유지분은 아래와 같습니다.

[차트]

[실적]

< 위니아에이드 청약 >

시장 : 코스닥
업종 : 기타 운송관련 서비스업
청약일 : 6/14(화) ~ 6/15(수)
환불일 : 6/17(금)
상장일 : 6/23(목)
주간사 : 신한금융투자
공모가액 : 16,200원 (시총 : 약 2,495억원)
단순 기관경쟁률 : [955 : 1]
의무보유확약비율 : 1.39%
장외시세 : ?원

1. 업종 테마 매력도 - ★★★

- 당사는 가정용 전자제품과 전기제품을 판매하는 가전산업에 속하는 회사로서 당사 유통사업은 종합가전제품의 도·소매업을 통해 사업을 영위

- 당사의 사업은 유통사업부문, 물류사업부문, 서비스사업부문 등 크게 3가지 영역으로 구성되어 있습니다. 2021년 말 기준 사업부분별 매출 비중은 유통사업 28%, 물류사업 32%, 서비스 39%, 기타 1%로 구성되어 있습니다. 2021년 매출액은 약 4,865억원

- 당사의 유통사업은 전국에 점포망을 갖춘 가전제품 전문 판매점으로서 오프라인 로드샵(Road-shop)형태로 서비스를 제공하며, 브랜드 파워 제고 및 고객지향적 판촉/마케팅 전략을 수행하고, 판매제품의 수평적 확장을 통해 종합가전 유통망으로써 매출을 늘려나가고 있음

2. 기관 수요 예측 매력도 - ★★★

- 기관 수요예측 결과는 다소 저조합니다. 경쟁률 955대 1입니다.

- 의무보유확약비율도 1.39%로 중소형 IPO 기준으로 매우 낮은 편에 속합니다.

[의무보유 확약비율]

[수요예측 참여내역]

[수요예측 신청가격 분포]

3. 상장 당일 유통물량 - ★★★

- 유통물량 금액은 830억원으로 중소형 IPO 기준 무난한 편에 속합니다.
- 유통가능 물량 33.28%로 약간 아쉬운 편에 속합니다. (공모주주 33.1%, 기존주주 0.18%)

4. 총합 점수 - ★★★(3점/5점)

** IR 자료

위니아에이드 [IR] 위니아에이드 IR BOOK - IRGO

** 위니아에이드  투자설명서 (2022.06.13)

위니아에이드/투자설명서/2022.06.13 (fss.or.kr)

< 레이저쎌 청약 >

시장 : 코스닥
업종 : 특수 목적용 기계 제조업
청약일 : 6/14(화) ~ 6/15(수)
환불일 : 6/17(금)
상장일 : 6/24(금)
주간사 : 삼성증권
공모가액 : 16,000원 (시총 : 약 1,348억원)
단순 기관경쟁률 : [1442.95 : 1]
의무보유확약비율 : 12.43%
장외시세 : ?원

1. 업종 테마 매력도 - ★★★

- 면광원 에이리어 레이저 기술을 바탕으로 반도체, 디스플레이 및 2차전지 후공정에 해당하는 패키징 공정 중 본딩과정에 사용되는 장비를 개발 및 제조

- 당사는 점(Spot)이 아닌 면(Area)형태로 레이저를 조사하면서도 레이저 조사 면적에 동일한 레이저 빔 균일도를 유지할 수 있는 '면광원-에어리어 레이저' 기술을 바탕으로 칩과 PCB 기판을 패키징하는 공정에 필요한 패키징 장비 제조를 주요 사업으로 영위

- 당사 제품은 칩 위로 면 형태의 레이저를 조사하여 가열하는 바 휨(Warpage) 이슈가 없어 매스 리플로우 방식을 대체할 수 있으며, 한 개의 칩당 소요 시간이 1초~4초로 TCB 방식보다 효율성이 3~15배 높은 특징을 보이며, 장비의 가격도 TCB 장비 대비 절반 수준으로 경제성에서도 우위를 보유

2. 기관 수요 예측 매력도 - ★★★★

- 기관 수요예측 결과는 우수합니다. 경쟁률 1442.95대 1입니다.

- 의무보유확약비율는 12.43%로 중소형 IPO 기준으로 무난한 편에 속합니다.

[의무보유 확약비율]

[수요예측 참여내역]

[수요예측 신청가격 분포]

3. 상장 당일 유통물량 - ★★★

- 유통물량 금액은 596억원으로 중소형 IPO 기준 무난한 편에 속합니다.
- 유통가능 물량 44.19%로 아쉬운 편에 속합니다. (공모주주 18.99%, 기존주주 25.20%)

4. 총합 점수 - ★★★(3.5점/5점)

** IR 자료

레이저쎌 [IPO] 레이저쎌 IR-BOOK - IRGO

** 레이저쎌  투자설명서 (2022.06.13)

레이저쎌/투자설명서/2022.06.13 (fss.or.kr)

< 비플라이소프트 청약 >

시장 : 코스닥
업종 : 소프트웨어 개발 및 공급업
청약일 : 6/9(목) ~ 6/10(금)
환불일 : 6/13(월)
상장일 : 6/20(월)
주간사 : IBK투자증권
공모가액 : 10,000원 (시총 : 약 660억원)
단순 기관경쟁률 : [111.05 : 1]
의무보유확약비율 : 0.76%
장외시세 : 10,800원

1. 업종 테마 매력도 - ★★★

- 당사는 미디어 빅데이터 기반의 콘텐츠를 유통하는 기업으로, 다년간에 걸쳐 국내 최대 규모의 미디어 빅데이터를 구축하였고, 로봇 엔진 등의 기술력을 토대로 서비스를 실행하고 있음

- 2004년 사업의 전환기를 맞아 핵심 보유 기술인 디지털라이징 및 라벨링 저작도구 <아이루트(EyeRoot)>를 활용하여 국내 주요 매체와의 협력을 통해 콘텐츠 라이선스를 확보하고 현재는 300억 건이 넘는 국내 최대 규모의 미디어 빅데이터를 구축하였으며 최근에는 자체 개발한 인공지능 기술(WIGO AI)을 토대로 다양한 플랫폼 기반 서비스를 제공

- 핵심 보유 기술은 디지털라이징 및 라벨링 저작도구 <아이루트(EyeRoot)>와 공진화형 인공지능 플랫폼 <위고(WIGO AI)>입니다. 3,000여 매체로부터 수집·제공 받은 콘텐츠는 정제·라벨링 등 가공을 통해 빅데이터로 구축하고 이를 인공지능 및 빅데이터 기술을 활용된 분야별 서비스로 제공하며 서비스를 통해 축적된 다양한 데이터를 추가로 빅데이터화 하고 학습용 데이터로 활용함으로써 기술·서비스·사업을 확대·고도화하는 선순환 구조를 구축

2. 기관 수요 예측 매력도 - ★

- 기관 수요예측 결과도 매우 저조합니다. 경쟁률 111.05대 1입니다.

- 의무보유확약비율도 0.76%로 중소형 IPO 기준으로 매우 낮은 편에 속합니다.

[의무보유 확약비율]

[수요예측 참여내역]

[수요예측 신청가격 분포]

3. 상장 당일 유통물량 - ★★

- 유통물량 금액은 432억원으로 중소형 IPO 기준 다소 아쉬운 편에 속합니다.
- 유통가능 물량 65.45%로 아쉬운 편에 속합니다. (공모주주 14.40%, 기존주주 51.05%)

4. 총합 점수 - ★★(2점/5점)

** IR 자료

비플라이소프트 [IPO] 비플라이소프트 IR-BOOK - IRGO

** 비플라이소프트  투자설명서 (2022.06.08)

비플라이소프트/투자설명서/2022.06.08 (fss.or.kr)

< 범한퓨얼셀 청약 >

시장 : 코스닥
업종 : 전동기, 발전기 및 전기 변환 · 공급 · 제어 장치
청약일 : 6/8(수) ~ 6/9(목)
환불일 : 6/13(월)
상장일 : 6/17(금)
주간사 : NH투자증권,한국투자증권,하이투자증권,DB금융투자
공모가액 : 40,000원 (시총 : 약 ooo억원)
단순 기관경쟁률 : [751.39 : 1]
의무보유확약비율 : 10.75%
장외시세 : ?원

1. 업종 테마 매력도 - ★★★

- 당사는 1990년 설립된 범한산업(주)의 압축기 사업을 모태로 하여 수소연료전지 산업에 진출한 수소연료전지 기술 개발 및 제품 생산 전문기업

- 독자개발 또는 기술이전을 통해 원천 기술을 기반으로 잠수함용 연료전지 사업을 시작으로 건물용 연료전지, 수소충전소 사업 등으로 사업을 확장하였습니다. 또한 당사는 증권신고서 제출일 현재 자체기술개발 혹은 정부지원사업 등을 통해  선박용 연료전지 사업 및 SOFC 연료전지 시스템 개발 등을 추진

- 당사는 변화하는 수소연료전지의 트렌드에 맞추어 경쟁력있는 핵심기술을 확보하기 위해 연구개발에 힘쓰고 있음

- 당사는 SOFC 방식 연료전지, 잠수함용 개질기형 연료전지시스템 및 경량형 연료전지 시스템, 암모니아 기반 친환경 선박용 연료전지, 메탄올 개질기 등의 연구개발도 진행중이며, 향후 선박용 연료전지, 수소전기버스, 발전용 연료전지 등으로 사업 범위를 확장 하고자 함

2. 기관 수요 예측 매력도 - ★★★

- 기관 수요예측 결과는 저조합니다. 경쟁률 751.39대 1입니다.

- 의무보유확약비율도 10.75%로 중소형 IPO 기준으로 무난한 편에 속합니다.

[의무보유 확약비율]

[수요예측 참여내역]

[수요예측 신청가격 분포]

3. 상장 당일 유통물량 - ★★★

- 유통물량 금액은 1,256억원으로 중소형 IPO 기준 무난한 편에 속합니다.
- 유통가능 물량 35.80%로 약간 아쉬운 편에 속합니다. (공모주주 22.78%, 기존주주 13.02%)

4. 총합 점수 - ★★★(3점/5점)

** IR 자료

범한퓨얼셀 [IPO] 범한퓨얼셀 IR-BOOK - IRGO

** 범한퓨얼셀  투자설명서 (2022.06.07)

범한퓨얼셀/투자설명서/2022.06.07 (fss.or.kr)

< 청담글로벌 청약 >

시장 : 코스닥
업종 : 생활용품 도매업
청약일 : 5/24(화) ~ 5/25(수)
환불일 : 5/27(금)
상장일 : 6/7(화)
주간사 : KB증권, 대신증권
공모가액 : 6,000원 (시총 : 약 ooo억원)
단순 기관경쟁률 : [24.79 : 1]
의무보유확약비율 : 16.47%
장외시세 : ?원

1. 업종 테마 매력도 - ★★★

- 당사는 Mega Global Platform을 비롯한 Global Network를 기반으로 성장 잠재력이 높은 Beauty&Life 제품들을 중국. 미국, 유럽, 동남아 등 글로벌 시장에서 유통/마케팅/브랜딩하며 성공적인 브랜드로 안착할 수 있도록 컨설팅, 마케팅 및 유통을 일원화한 One-Stop Total Solution을 제공하는 E-Commerce 기업

- 당사는 사업초기부터 차홍, 원진, 키노닉스 등 국내의 유망한 브랜드와의 수권계약(특정 국가 또는 지역내의 총판계약)을 적극적으로 체결하여, 중국 시장 내에서 브랜드 마케팅, 정부 규제 대응, 판매 및 유통, 소비자 DB구축 및 피드백 등을 수행하였으며, 2021년도에는 유리드와의 수권계약을 체결하는 등 사업초기부터 증권신고서 제출일 현재까지 K-Beauty Brand의 발굴 및 관리 사업을 지속적으로 수행

- Brand Development 사업은 직접적인 수익창출 부문은 아니지만, 당사의 새로운 성장동력을 발굴하는 원동력이며, Global Platform과의 거래관계에서 당사만의 강점으로 작용

2. 기관 수요 예측 매력도 - ★

- 기관 수요예측 결과도 매우 저조합니다. 경쟁률 24.79대 1입니다.

- 의무보유확약비율도 16.47%로 중소형 IPO 기준으로 낮은 편에 속합니다.

[의무보유 확약비율]

[수요예측 참여내역]

[수요예측 신청가격 분포]

3. 상장 당일 유통물량 - ★

- 유통물량 금액은 527억원으로 중소형 IPO 기준 무난한 편에 속합니다.
- 유통가능 물량 41.35%로 아쉬운 편에 속합니다. (공모주주 29.24%, 기존주주 12.12%)

4. 총합 점수 - ★(1.5점/5점)

** IR 자료

청담글로벌 [IPO] 청담글로벌 IR-BOOK - IRGO

** 청담글로벌  투자설명서 (2022.05.20)

청담글로벌/투자설명서/2022.05.20 (fss.or.kr)

< 마스턴프리미어제1호리츠 청약 >

시장 : 코스피
업종 : 비거주용 부동산 관리업
청약일 : 5/12(목) ~ 5/13(금)
환불일 : 5/17(화)
상장일 : 5/31(화)
주간사 : 삼성증권(수수료 2000원)
공모가액 : 5,000원 (시총 : 약 1,329억원)
단순 기관경쟁률 : [1,170.44 : 1]
의무보유확약비율 : 43.30%
장외시세 : ?원

[100% 비례]

1. 업종 테마 매력도 - Not Rated

- 회사는 회사가 공모의 주금납입이 완료된 후, 코크렙52호의 종류주 매입, 마스턴글로벌 자산 매입 잔금을 위한 출자 후 편입자산으로부터 발생하는 배당금을 회사의 배당 재원으로 확보할 계획

- 회사는 단일 부동산에 내재하고 있는 리스크를 감소시키기 위한 목적으로 지속적인 자산 편입을 통하여 자산 포트폴리오를 다각화할 계획

- 우선 회사가 투자하는 투자자산 운용기간 내에 자산을 매각하는 것을 원칙으로 하며 동시에 지속적인 유상증자를 통해 자금을 추가 모집하여 신규 자산을 편입하는 것을 목표

- 기존에 투자한 투자자산인 마스턴유럽9호, 코크렙52호 및 마스턴글로벌의 만기가 각각 2024년 11월, 2026년 10월 및 2061년 6월까지로 회사의 존립기간 이전에 투자자산의 만기가 도래할 수 있습니다. 투자자산을 매각할 경우 회수한 원본은 신규 자산 매입을 위해 재투자하는 것을 계획

2. 기관 수요 예측 매력도 - Not Rated

- 기관 수요예측 결과는 양호합니다. 경쟁률 1170.44대 1입니다.

- 의무보유확약비율도 43.30%로 리츠주 기준으로 좋은 편에 속합니다.

[의무보유 확약비율]

[수요예측 참여내역]

[수요예측 신청가격 분포]

3. 상장 당일 유통물량 - Not Rated

- 유통물량 금액은 674억원으로 중소형 IPO 기준 무난한 편에 속합니다.
- 유통가능 물량 50.68%로 리츠주 대비 무난한 편에 속합니다. (공모주주 44.62%, 기존주주 6.06%)

4. 총합 점수 - Not Rated(-점/5점)

** IR 자료

마스턴프리미어제1호 [IR] 정정 - 마스턴프리미어제1호 IR BOOK - IRGO

** 마스턴프리미어제1호리츠  투자설명서 (2022.05.09)

마스턴프리미어제1호위탁관리부동산투자회사/투자설명서(집합투자증권)/2022.05.09 (fss.or.kr)