(공모주) 저스템 청약 분석 - 매력도 ★★(2점/5점)

< 저스템 청약 >

시장 : 코스닥
업종 : 반도체 제조업
청약일 : 10/19(수) ~ 10/20(목)
환불일 : 10/24(월)
상장일 : 10/28(금)
주간사 : 미래에셋증권
공모가액 : 10,500원 (시총 : 약 729억원)
단순 기관경쟁률 : [283.4 : 1]
의무보유확약비율 : 13.76%
장외시세 : ?원

 

 

1. 업종 테마 매력도 - ★★★

- 당사는 반도체 제조 장비의 환경제어 System인 N2 Purge System을 통해 수율을 향상시키는 장비를 생산하는 제품을 주요사업으로 영위하고 있으며, 당사가 보유한 진공, 제어, 자동화 기술을 통해 반도체,디스플레이, 2차전지, Solar Cell, 바이오 등 고객의 Needs에 맞는 장비를 설계, 제작, 판매를 하고 있습니다.

- 당사는 반도체 제조 장비의 환경제어 System인 N2 Purge System 을 통해 수율을 향상을 목표로 2016년 4월 설립되었으며, 2018년 5월 (주)젠스엠으로부터 태양광사업부문을 양수하였으며, 2021년 소재.부품.장비 강소기업100에 선정되었습니다.

 

 

2. 기관 수요 예측 매력도 - ★

- 기관 수요예측 결과도 매우 저조합니다. 경쟁률 283.4대 1입니다.

- 의무보유확약비율은 13.76%로 중소형 IPO 기준으로 무난한 편에 속합니다.

 

[의무보유 확약비율]

구분	신청수량(단위:주)
미확약	315,225,000
1개월 확약	3,870,000
3개월 확약	46,450,000
합계	365,545,000
총 수량 대비 비율(%)	13.76%

 

[수요예측 참여내역]

참여건수 (단위:건)	신청주식수 (단위:주)	단순경쟁
415	365,545,000	283.4:1

 

[수요예측 신청가격 분포]

구분	참여건수 (단위:건)	신청주식수 (단위: 주)	비율(%)
20,000원 초과	3	3,870,000	1.1%
13,500원 초과 ~ 20,000원 이하	22	20,502,000	5.6%
12,000원 초과 ~ 13,500원 이하	47	54,803,000	15%
11,500원 초과 ~ 12,000원 이하	26	29,155,000	8%
11,500원(밴드상단)	154	131,798,000	36.1%
밴드 중간값	7	4,102,000	1.1%
9,500원(밴드하단)	83	64,495,000	17.6%
8,500원 초과 ~ 9,000원 이하	1	1,000	-
8,000원 이상 ~ 8,500원 이하	37	28,599,000	7.8%
8,000원 미만	13	10,376,000	2.8%
가격 미제시	22	17,844,000	4.9%
합계	415건	365,545,000주	100%

 

 

3. 상장 당일 유통물량 - ★★

- 유통물량 금액은 368억원으로 중소형 IPO 기준 무난한 편에 속합니다.
- 유통가능 물량 50.51%로 매우 아쉬운 편에 속합니다. (공모주주 24.77%, 기존주주 25.73%)

구    분		보유주식	공모 후 보통주지분율	보호예수기간
		보통주
보호예수 매도금지	[최대주주]	1,790,414 주	25.79 %	상장 후 2년 6개월
	[최대주주 등]	323,400 주	4.66 %	상장 후 1년 6개월
	[최대주주 등]	83,579 주	1.20 %	상장 후 2년 6개월
	[신청일 1년이내 최대주주 등의 주식 취득]	231,000 주	3.33 %	상장 후 6개월
	[기존주주]	955,335 주	13.76 %	상장 후 1개월
	[상장주선인 의무인수분]	51,600 주	0.74 %	상장 후 3개월
	보호예수 물량합계	3,435,328 주	49.49 %
유통가능	[기존주주]	1,786,272 주	25.73 %
	[공모 시 기관투자자]	1,290,000 주	18.58 %
	[공모 시 일반투자자]	430,000 주	6.19 %
	유통가능 주식합계	3,506,272 주	50.51 %
공모후 상장주식수		6,941,600 주	100 %

참고사항	*총발행주식수: 6,941,600주 -기발행주식수: 5,170,000주 -신주발행주식수: 1,720,000주 -상장주선인 의무인수분: 51,600주

 

4. 총합 점수 - ★★(2점/5점)

업종 테마 매력도	★★★
기관 수요 예측 매력도	★
상장 당일 유통물량	★★

 

 

** IR 자료

저스템 [IPO] 저스템 IR자료 - IRGO

저스템 [IPO] 저스템 IR자료 - IRGO

 

 

** 저스템  투자설명서 (2022.10.18)

저스템/투자설명서/2022.10.18 (fss.or.kr)

저스템/투자설명서/2022.10.18