(공모주) 엔켐 청약 분석 - 매력도 ★★★★(4점/5점)

< 엔켐 청약 >

시장 : 코스닥
업종 : 기초 화학물질 제조업
청약일 : 10/21(목) ~ 10/22(금)
환불일 : 10/26(화)
상장일 : 11/1(월)
주간사 : 대신증권(수수료 2000원), 신한금융투자(수수료 무료)
공모가액 : 42,000원 (시총 : 약 6,345억원)
단순 기관경쟁률 : [1647.4 : 1]
의무보유확약비율 : 64.45%
장외시세 : ?원

 

[증권사별 배정 주식 수]

인수회사	주식수	기타
대신증권	491,684 주	대표
신한금융투자	122,921 주	공동

 

 

1. 업종 테마 매력도 - ★★★★

- 당사가 영위하고 있는 사업은 2차 전지 및 EDLC용 전해액, 첨가제 제조 및 판매, 최근 설립한 해외 공장에서는 2차 전지제조시 사용된 폐NMP를 리사이클링 하는 사업을 신규사업으로 추진

- 향후 지분을 취득한 용매 및 리튬염 업체와 합작사 설립을 통해 용매, 리튬염 제조 및 판매사업까지 사업을 확장을 준비 중

- 현재는 한국뿐만 아니라 유럽, 중국, 미국 등에 전해액 공장을 설립하는 등의 양적 성장을 도모하면서, 전해액의 핵심원료인 용매, 리튬염 회사에 대한 지분투자 및 향후 JV 설립까지 준비하는 등의 질적 성장과 경쟁력 강화에 매진

- 당사의 전해액 매출도 급격히 성장하였고, 2012년도 3,700만원에서 2020년 1,370억까지 67배 이상 상승하게 되었고, 해외 공장 가동시 매출액 증가세는 더욱 가파르게 상승될 것

 

 

2. 기관 수요 예측 매력도 - ★★★★★

- 기관 수요예측 결과는 매우 우수합니다. 경쟁률 1647.4대 1입니다.

- 의무보유확약비율도 64.45%로 중소형 IPO 기준으로 높은 편에 속합니다.

 

[의무보유 확약비율]

구분	신청수량(단위:주)
15일 확약	42,755,000
1개월 확약	263,584,000
3개월 확약	556,246,000
6개월 확약	458,655,000
합계	1,321,240,000
총 수량 대비 비율(%)	64.45%

 

[수요예측 참여내역]

참여건수 (단위:건)	신청주식수 (단위:주)	단순경쟁
1,721	2,050,096,000	1,647.4:1

 

[수요예측 신청가격 분포]

구분	참여건수 (단위:건)	신청주식수 (단위: 주)	비율(%)
42,000원 이상	1,255	1,514,075,000	73.85%
35,000초과 42,000원 미만	312	359,239,000	17.52%
35,000원	17	18,324,000	0.89%
가격 미제시	137	158,458,000	7.73%
합계	1,721건	2,050,096,000	100%

 

 

3. 상장 당일 유통물량 - ★★★

- 유통물량 금액은 1,985억원으로 중소형 IPO 기준 다소 큰편에 속합니다.
- 유통가능 물량 31.29%로 약간 아쉬운 편에 속합니다. (공모주주 5.15%, 기존주주 26.14%)

구    분		보유주식	공모 후 보통주지분율	보호예수기간
		보통주
보호예수 매도금지	[최대주주 등]	4,410,890 주	29.20 %	상장 후 1년
	[대표이사 및 특수관계인]	2,492,249 주	16.50 %	상장 후 3년
	[대표이사 및 특수관계인]	15,000 주	0.10 %	상장 후 6개월
	[기타주주]	500,000 주	3.31 %	상장 후 3년
	[기타주주]	700,000 주	4.63 %	상장 후 2년
	[기존주주]	754,488 주	4.99 %	상장 후 1개월
	상장주선인 의무인수분	23,809 주	0.16 %	상장 후 3개월
	[공모] 우리사주조합	403,577 주	2.67 %	상장 후 1년
	[공모] [의무보유확약] 기관투자자	1,080,819 주	7.15 %	-
	보호예수 물량합계	10,380,832 주	68.71 %
유통가능	[기존주주]	3,948,912 주	26.14 %
	[공모시 기관투자자]	163,624 주	1.08 %
	[공모시 일반투자자]	614,605 주	4.07 %
	유통가능 주식합계	4,727,141 주	31.29 %
공모후 상장주식수		15,107,973 주	100 %

참고사항	*총발행 주식수 : 15,107,973주 (2021.09.16~ 증권신고서 기준) -기발행 주식수 : 12,821,539주 -신주발행 주식수 : 2,262,625주 -상장주선인 의무인수분 : 23,809주

 

 

4. 총합 점수 - ★★★★(4점/5점)

업종 테마 매력도	★★★★
기관 수요 예측 매력도	★★★★★
상장 당일 유통물량	★★★

 

 

** IR 자료

엔켐 [IPO] 엔켐 코스닥 상장을 위한 온라인 기업설명회 안내! - IRGO

엔켐 [IPO] 엔켐 코스닥 상장을 위한 온라인 기업설명회 안내! - IRGO

 

** 엔켐 투자설명서 (2021.10.20)

엔켐/투자설명서/2021.10.20 (fss.or.kr)

엔켐/투자설명서/2021.10.20