기관과 외국인들이 삼성전자를 매도하는 이유

현재 시점에서는 삼성전자 매수를 조심해야함.

과도한 급락, 반도체 피크아웃에 대한 우려, 테이퍼링에 대한 우려 등이 해소되는지를 지켜봐야함.

외인 매도가 "반도체"에만 머물러있는지 혹은 "시장 전체"로 확대되는지 모니터링해야함.

어떤 회사가 Quality 좋은 회사일지 고민해보기.

평소에 현금 비중 유지하여 변동성 대비하기.

 

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https://www.youtube.com/watch?v=NEhrznPAhYc

외국인이 코스피에서만 28조원 매도하였음 (그 중 삼성전자 20조 매도, SK하이닉스 1조 매도)

-> 환율이 오름

 

삼성전자 외인 보유 비중이 최근 55%까지 줄어들었음

하지만 주가는 계속 유지되었음(개인이 계속 매수하였음)

 

20년간 외국인의 삼성전자 보유비중 변화 추이를 보면,

최근 과도하게 외인 매도가 커진 것에 큰 의미 부여를 하기는 힘들다(삼성전자에 대한 주요 매도 포인트가 있는지)

다만 최근 반도체에 대한 공급자가 늘어나고 있다는 것은 우려스럽다(인텔)

 

기관이 만약 1조를 운영중일 때 3000억을 1달 안에 현금화하고, 2000억을 2달 안에 현금화해달라고 요청받았을 때

보유종목 중에서 거래대금이 큰 종목을 우선적으로 매도하게 된다.

외인들은 이머징마켓 혹은 한국 시장에서의 포지션 축소를 위해, 반도체 섹터 중심으로 매도하였을 가능성이 높다.

 

아래 두 가지 포인트 가능성이 높아 보임

- 테이퍼링에 대한 이슈로 인한, 이머징에 대한 우려

- 반도체 피크아웃에 대한 우려

 

** 좋은 회사여도 싼 가격에 사야한다.

 

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(430) 반도체에서 시작된 KOSPI조정, 지금부터 고민해야할 것 - YouTube

코스피 2200~2400 구간이 PBR 1구간

"휩소" : 거짓 속임수

 

외인 주간 순매수

 

"반도체 only 이슈" VS "시장 전체 이슈"

-> 개인적으로는 "반도체 only 이슈"로 보여진다. 그렇지 않을 가능성도 충분히 있음

 

"반도체 only 이슈" 근거1) 외인 코스피 시장 1.8조 매도 중에서 1.79조가 반도체 섹터였음

"시장 전체 이슈" 근거1) 보통 외인 매도시에 반도체 섹터를 먼저 매도하는 경향이 있음

 

"반도체 only 이슈" 근거2) 피크아웃 우려 - 전방수요(PC, 채굴, 서버 등), 인텔 사파이어 래피즈 출시 지연(DDR5)

 

환율 최근 급격히 오르고 있음, 환율이 진정될 필요 있음 -> 시장 리스크

미국10년물 금리 다시 오르고 있음, 1.8까지 올해 안에 오를 가능성은 낮아 보임 -> 매크로 영향은 크지 않을 것

 

"정말 걱정해야할 것"

- 양적완화 했을 때 양극화가 커질 가능성 높음(선진국과 신흥국 갭 차이)

- 테이퍼링도 신흥국 영향이 클 가능성 높음

 

IMF "FAULT LINES"

- 선진국 경제전망 높아지고 있음, 신흥국 경제전망 낮아지고 있음

 

- 유동성이 커서 주가가 크게 빠질 가능성은 적지만, 불안 심리가 커짐

- "기후" 관련된 이차전지는 크게 안 빠지고 있음 -> Quality가 높은 주식을 사야함

 

Quality 낮은 종목 : "경기", "(기후.. 등) 정책"에 dependent 높은 종목

 

좀비콘 : 유니콘 + 좀비