금융IT

< 맥스트 청약 >

시장 : 코스닥
업종 : 소프트웨어 개발 및 공급업
청약일 : 7/16(금) ~ 7/19(월)
환불일 : 7/21(수)
상장일 : 7/27(화)
주간사 : 하나금융투자
공모가액 : 15,000원 (시총 : 약 1,281억원)
단순 기관경쟁률 : [1587.01 : 1]
의무보유확약비율 : 39.13%
장외시세 : ?원

1. 업종 테마 매력도 - ★★★★

- 맥스트는 현실 같은 가상 공간과 증강현실로 연결된 메타버스 플랫폼을 만드는 기업입니다.

- 당사는 2010년 설립 이후 AR 원천기술 개발에 집중해 온 기술 전문기업

- 국내에서 유일하게 증강현실 앱을 만들 수 있는 저작도구를 전 세계 50개국 1만 2,000 개발사에 배포

2. 기관 수요 예측 매력도 - ★★★★

- 기관 수요예측 결과도 훌륭합니다. 경쟁률 1587대 1입니다. 의무보유확약비율도 39.13%로 양호합니다.

3. 상장 당일 유통물량 - ★★★★

- 유통물량도 나쁘지 않고, 시총이 크지 않기 때문에 양호하다고 생각됩니다.

- 자발적 의무보유 확약 주주 중에 디에스자산운용, 현대차, 만도 등 우량한 투자자들이 존재합니다. 

4. 총합 점수 - ★★★★(4점/5점)

** IR 자료

맥스트 [IPO] 맥스트 IR-BOOK - IRGO

메타버스란?

메타버스는 오랫동안 준비되어 왔다

1) 가상적으로 향상된 물리적 현실과 물리적으로 영구적인 가상공간의 융합

2) 가상과 현실이 상호작용하며 공진화하고 그 속에서 사회·경제·문화 활동이 이루어지면서 가치를 창출하는 세상

5G 네트워크의 등장으로 메타버스 C-P-N-D 생태계 성장 촉발

D·N·A(Data Network AI) + XR 뉴딜

메타버스 관련 산업에 대해 우호적인 정부의 디지털 뉴딜 정책

산업별 메타버스 투자 현황과 맥스트 파트너십 연관성

The Metaverse is Larger than You Know

메타버스의 시장 규모는 생각보다 큽니다.

메타버스 C.P.N.D 생태계와 맥스트의 포지션

메타버스를 이루는 기술과 플랫폼, 솔루션을 제공

스마트글래스 및 메타버스 플랫폼의 확장 기반

공모에 관한 사항

재무에 관한 사항

** 맥스트  투자설명서 (2021.07.15)

맥스트/투자설명서/2021.07.15 (fss.or.kr)

< 큐라클 청약 >

시장 : 코스닥
업종 : 자연과학 및 공학 연구개발업
청약일 : 7/13(화) ~ 7/14(수)
환불일 : 7/16(금)
상장일 : 7/22(목)
주간사 : 삼성증권(수수료 2000원),NH투자증권 <중복 청약 가능>
공모가액 : 25,000원 (시총 : 약 3339억원)
단순 기관경쟁률 : [1219.27 : 1]
의무보유확약비율 : 7.23%
장외시세 : 39,750원

1. 업종 테마 매력도 - ★★★★

- 당사는 고령화에 따른 난치성 혈관 및 대사성질환의 혁신적인 치료제 개발을 목표로 미충족 의료 수요(Unmet Medical Needs)가 높고 시장의 지속적인 성장세를 보이는 연령 관련 혈관질환, 만성 대사성질환 및 암질환 등을 핵심 연구개발 분야로 정하고 3개의 임상 파이프라인과 후속 5개의 파이프라인을 구축하여 연구/개발을 진행

2. 기관 수요 예측 매력도 - ★★★

- 기관 수요예측 결과는 무난합니다. 경쟁률 1219대 1으로 양호한 수준이고, 의무보유확약비율은 7.23%로 다소 아쉬운 수준입니다.

3. 상장 당일 유통물량 - ★★★

- 유통물량은 무난한 수준으로 판단됩니다.

4. 총합 점수 - ★★★(3.5점/5점)

** 기술특례상장을 위한 기술성 평가에서 알테오젠, 신라젠, 오비고에 이어 역대 4번째로 AA등급을 받았습니다.
- 알테오젠(AA,AA), 신라젠(AA,A), 오비고(AA,A), 큐라클(AA,A)

** IR 자료

큐라클 [큐라클 IR팀] IR BOOK이 공개되었습니다. - IRGO

혈관질환 3세대 시장 개척
모세혈관내피를 타깃으로 하는 새로운 접근으로 3세대 시장 개척

기존 1/2세대는 단일 인자 타깃 방법이었음

핵심 플랫폼 기술 SOLVADYS
임상 성공 가능성 및 파이프라인 확장성이 높은 혈관내피기능 차단제 개발 플랫폼 확보

만성 난치성 혈관질환 중심의 신약 개발 파이프라인

글로벌 최초 다중작용 혈관내피기능장애 차단 물질 CU06-1004

성장하는 당뇨 황반부종 시장 내 여전히 남은 미충족 수요 존재

신장질환이 증가중이나 섬유화 치료제가 부재한 당뇨병성 신증

유일한 섬유화 치료제로 우수한 효능 및 안전성 확인 후, 확증적 임상시험 진입 예정

고령화에 따라 습성 황반변성 시장 성장 중 여전히 높은 미충족 의료 수요 존재

다중 인자 타깃 기반 글로벌 최초 천연물 신약으로 높은 인체 안전성
22년 1분기 임상 2b/3상 진행

[IPO PLAN]

[재무제표]

** 큐라클  투자설명서 (2021.07.12)

큐라클/투자설명서/2021.07.12 (fss.or.kr)

[전문평가기관평가등급종합의견]

< 에스디바이오센서 청약 >

시장 : 코스피
업종 : 의료용 기기 제조업
청약일 : 7/8(목) ~ 7/9(금)
환불일 : 7/13(화)
상장일 : 7/16(금)
주간사 : NH투자증권, 한국투자증권(수수료 2000원), 삼성증권(수수료 2000원), KB증권
공모가액 : 52,000원 (시총 : 약 5조 2,839억원)
단순 기관경쟁률 : [1143.76 : 1]
의무보유확약비율 : 12.45%
장외시세 : 78,500원

1. 업종 테마 매력도 - ★★★

- 에스디바이오센서는 체외진단 중 면역화학진단, 분자진단, 현장진단(POCT), 자가혈당측정 사업에 주력하는 회사입니다.

- 코로나19 진단키트는 2021년 실적이 이미 피크를 찍었다는 우려가 존재함.

- 최근 델타 변이 확대로 인하여 진단키트 종목 주가가 상승하였음.

2. 기관 수요 예측 매력도 - ★★★★

- 기관 수요예측 결과는 무난합니다. 경쟁률 1143대 1입니다. 의무보유확약비율도 12.45%로 무난합니다.

3. 상장 당일 유통물량 - ★★

- 유통물량은 많은 편에 속합니다.

- 상장일 유통가능한 기존 주주의 물량이 전체 주식의 21.26%로 구주매출이 많은 편에 속합니다.

4. 총합 점수 - ★★★(3점/5점)

** IR 자료

에스디바이오센서 [에스디바이오센서 IR팀] IR BOOK이 공개되었습니다. - IRGO

**에스디바이오센서  투자설명서 (2021.07.07)

에스디바이오센서/투자설명서/2021.07.07 (fss.or.kr)

< 오비고 청약 >

시장 : 코스닥
업종 : 컴퓨터 프로그래밍, 시스템 통합 및 관리업
청약일 : 7/1(목) ~ 7/2(금)
환불일 : 7/6(화)
상장일 : 7/13(화)
주간사 : NH투자증권
공모가액 : 14,300원 (시총 : 약 1,581억원)
단순 기관경쟁률 : [1123.74 : 1]
의무보유확약비율 : 7.68%
장외시세 : 20,500원

1. 업종 테마 매력도 - ★★★

- 당사의 사업은 스마트카 소프트웨어 플랫폼 기술을 기반으로 소프트웨어 솔루션 및 컨텐츠 서비스 사업의 두개의 축으로 자동차 차량제조사(OEM), 차량공급사(Tier1) 및 통신사를 고객으로 하는 B2B 사업을 영위

2. 기관 수요 예측 매력도 - ★★★

- 기관 수요예측 결과도 무난합니다. 경쟁률 1123.74대 1입니다.

- 의무보유확약비율도 7.68%로 저조합니다.

3. 상장 당일 유통물량 - ★★

- 유통물량이 많습니다.

4. 총합 점수 - ★★★(3점/5점)

** IR 자료

오비고 [IPO] 오비고 IR-BOOK - IRGO

자율주행차, 전기차 시대의 스마트카 SW 플랫폼 USE CASE

글로벌 기업들에 인정받아 상용화에 성공하고, ‘AA ‘의 높은 기술 등급을 받은 오비고의 제품 기술

기 체결된 계약 기반의 로열티 매출 확보, 글로벌 고객 인프라 기반의 플랫폼 매출 계획

안정성 + 성장성을 모두 확보한 매출전망

기 계약으로 확보된 로열티 매출 및 17년 개발 노하우 기반

안정적 비용구조로 높은 영업 수익 구조 확보 안정적인 장기운영 손익 체계 구축

** 오비고  투자설명서 (2021.06.30)

오비고/투자설명서/2021.06.30 (fss.or.kr)

< 엘비루셈 청약 >

시장 : 코스닥
업종 : 반도체 제조업
청약일 : 6/02(수) ~ 6/03(목)
환불일 : 6/07(월)
상장일 : 6/11(금)
주간사 : 한국투자증권, KB증권
공모가액 : 14,000원 (시총 : 약 3444억원)
단순 기관경쟁률 : [1419.23 : 1]
의무보유확약비율 : 4.48%
장외시세 : ?원

1. 업종 테마 매력도 - ★★★

- 엘비루셈은 비메모리용 및 기타 전자집적회로 제조업(C26112)에 속해 있으며,구체적으로는 평판 디스플레이용 Driver IC (DDI) 반도체 후공정 사업을 영위합니다.

2. 기관 수요 예측 매력도 - ★★★

- 기관 수요예측 결과도 훌륭합니다. 경쟁률 1419.23대 1입니다. 3월 이후의 18개 기업 중에서 11위로 상위 61%입니다.

- 의무보유확약비율은 4.48%로 좋지 않습니다. 3월 이후의 18개 기업 중에서 15위로 상위 83%입니다.

3. 상장 당일 유통물량 - ★★★

- 유통물량은 작지는 않은 편입니다.

4. 총합 점수 - ★★★(3점/5점)

** IR 자료

엘비루셈 [IPO] 엘비루셈 IR-BOOK - IRGO

** 엘비루셈  투자설명서 (2021.06.01)

엘비루셈/투자설명서/2021.06.01 (fss.or.kr)

< 에이디엠코리아 청약 >

시장 : 코스닥
업종 : 자연과학 및 공학 연구개발업
청약일 : 5/25(화) ~ 5/26(수)
환불일 : 5/28(금)
상장일 : 6/03(목)
주간사 : 하나금융투자
공모가액 : 3,800원 (시총 : 약 830억원)
단순 기관경쟁률 : [1515.98 : 1]
의무보유확약비율 : 12.35%
장외시세 : ?원

1. 업종 테마 매력도 - ★★★★

- 에이디엠코리아는 임상시험수탁기관(CRO, Contract Research Organization )으로 제약사나 바이오사의 의뢰를 받아 임상시험 진행의 설계와 컨설팅, 모니터링, 데이터 관리, 허가 등의 모든 업무를 위탁 수행하는 전문 기관입니다.

- 당사는 지분투자를 통해 베트남 CRO 시장에 진출하였으며 해외 아시아 지역에서의 다수의 임상시험 수행 경험으로 아시아 CRO 시장으로의 진출이 국내의 타 경쟁사에 비해 수월합니다.

- 당사는 아시아 시장에 주목하고 있습니다. 아시아 시장 진출을 위해, 2018년 베트남 1위 CRO를 관계사로 편입하였으며(35% 지분 인수), 2019년에는 태국에 지사를 설립하였고, 중국과 일본 시장의 경우에는 공고한 파트너쉽을 2015년부터 확립(일본은 업계 4위, 중국은 업계 3위의 CRO와 파트너쉽)하여 운영하고 있습니다. 2021년까지 아시아 5개 국 진출(대만, 필리핀 등)이 예정

- 2021년 5월 21일 기준 노터스 시가총액은 2,244억원, 바이오톡스텍 시가총액은 1,580억원입니다.

2. 기관 수요 예측 매력도 - ★★★

- 기관 수요예측 결과도 훌륭합니다. 경쟁률 1515대 1입니다. 3월 이후의 17개 기업 중에서 6위로 상위 35%입니다.

- 의무보유확약비율도 12.35%로 나쁘지 않습니다. 3월 이후의 17개 기업 중에서 11위로 상위 64%입니다.

3. 상장 당일 유통물량 - ★★★★

- 유통물량도 나쁘지 않고, 시총이 크지 않기 때문에 양호하다고 생각됩니다.

4. 종합 점수 - ★★★(3.5점/5점)

** IR 자료

에이디엠코리아 [IPO] 에이디엠코리아 IR-BOOK - IRGO

[Prologue]
1. 신약개발의 숨은 주역 임상시험수탁기관(CRO)
CRO는 전문적이고 효율적인 임상시험을 통해 신약개발을 성공으로 이끄는 숨은 주역

2. 임상과 비임상의 차별성
임상 CRO는 비임상 CRO 대비 신약개발 R&D 비용 중 높은 비중을 차지

3. 신약개발 Value Chain과 ADM Korea
제약사, 바이오벤처 등에 임상시험과 관련한 전 영역에 걸친 Total 서비스 제공

Chapter 01. Business Overview

1. 성장 스토리
임상 CRO 위주의 서비스를 제공하여 자체 노하우를 축적, 꾸준히 성장
매출액이 2008년 기준 32억원에서 2020년 기준 131억원으로 크게 성장

2. 사업 영역
고부가가치 중심의 임상 CRO 서비스 및 시판 후 임상(PMS) 등의 서비스 제공
2020년 매출액의 82%는 임상 CRO(임상 1상~3상)에서 발생하였습니다.

3. 임상 CRO에서의 풍부한 경험과 노하우
신약 허가 임상 위주의 풍부한 프로젝트 수행 경험과 다양한 질환군에 대한 레퍼런스 보유

4. 고품질의 서비스와 결과 제공
임상 CRO 분야에서 높은 업무 퀄리티를 바탕으로 고품질의 서비스와 결과 제공

Chapter 02. Market Analysis

1. 전방시장(제약/바이오)의 성장
전방시장인 제약·바이오 시장의 지속적 성장과 임상시험 승인 증가

2. CRO 시장의 성장
신약개발 전 범위에 걸쳐서 CRO의 사업영역이 확장되고, 필요성 역시 증가되며 CRO 시장은 고성장 전망

3. 글로벌 임상시험 시장에서의 한국의 위상
국내 임상 경쟁력의 위상은 한국 CRO가 해외에 진출 시 매우 큰 프리미엄으로 작용할 전망

Chapter 03. Investment Highlights

1. 대형 제약사 위주의 안정적인 고객사 보유
임상시험이 많은 대형 제약사들을 고객으로 보유, 레퍼런스 축적 및 신규 용역 수주의 선순환 구조 확립

2. 지속 가능한 성장성과 높은 수익성
신규 고객 유입과 기존 고객의 거래 증가로 지속적인 매출 및 이익 성장 기대
매출 증대에 따른 레버리지 효과 및 원가구조 개선으로 큰 폭의 수익성 개선

3. 역대 최대 수주잔고 확보
신규 수주 증대와 함께 역대 최대 수주잔고 확보, 안정적인 중장기 성장 확보

4. 고부가가치 수주 확보
고부가가치 서비스 분야, 특히 임상3상 중심의 수주 확보

5. 업계 최고의 재무 안정성
업종평균 대비 월등히 높은 재무안정성, 무차입 경영 바탕 약 147억 원 규모 사내 유보금 확보

6. VISION
아시아 전체에서 임상시험 수행이 가능한 글로벌 CRO로 도약

[Appendix]
1. IPO PLAN

2. 회사 개요
글로벌 수준의 CRO 기술을 보유하고 있는 18년 업력의 국내 대표 임상 CRO 기업

3. 요약 연결 재무정보

- 2018년도 이후를 도약기로 표현하고 있는데, 실제로 2018년도 이후로 매출액 / 영업이익이 크게 성장하고 있는 것을 확인 가능합니다.

- 매출액 : 2018년(23.8억원) -> 2020년(131.2억원)

- 영업이익 : 2018년(1억원) -> 2020년(35.3억원)

** 에이디엠코리아  투자설명서 (2021.05.21)

에이디엠코리아/투자설명서/2021.05.21 (fss.or.kr)

** 평가액 대비 할인율 : 33.54% 적용되었음

< 진시스템 청약 >

시장 : 코스닥
업종 : 의료용 기기 제조업
청약일 : 5/13(목) ~ 5/14(금)
환불일 : 5/18(화)
상장일 : 5/25(화)
주간사 : 삼성증권
공모가액 : 20,000원 (시총 : 약 1,362억원)
단순 기관경쟁률 : [934.07 : 1]
의무보유확약비율 : 1.5%
장외시세 : ?원

1. 업종 테마 매력도 - ★★★

- 진시스템은 분자진단기반 플랫폼 개발과 제조 및 판매를 주 영업으로 하고있는 회사입니다.

2. 기관 수요 예측 매력도 - ★★★

- 기관 수요예측 결과은 양호합니다. 경쟁률 934대 1입니다. 의무보유확약비율은 1.5%로 적은 편에 속합니다.

3. 상장 당일 유통물량 - ★★★

- 유통물량이 조금 있긴 하지만, 시총이 크지 않기 때문에 양호하다고 생각됩니다.

4. 총합 점수 - ★★★(3점/5점)

** IR 자료

진시스템 [진시스템 IR팀] IR BOOK이 공개되었습니다. - IRGO

분자진단과 면역진단의 장점을 융합한 이상적인 진단 플랫폼 개발

혁신적인 진단 플랫폼 개발로 복잡한 분자진단 과정 대폭 간소화

성장전략

[IPO PLAN]

[재무제표]

** 진시스템  투자설명서 (2021.05.11)

진시스템/투자설명서/2021.05.11 (fss.or.kr)

< 삼영에스앤씨 청약 >

시장 : 코스닥
업종 : 전자부품 제조업
청약일 : 5/11(화) ~ 5/12(수)
환불일 : 5/14(금)
상장일 : 5/21(금)
주간사 : 미래에셋증권
공모가액 : 11,000원 (시총 : 약 623억원)
단순 기관경쟁률 : [1762 : 1]
의무보유확약비율 : 15.27%
장외시세 : ?

1. 업종 테마 매력도 - ★★★

- 삼영에스앤씨는 정전용량식, 전기저항식 습도센서와 온습도센서, 먼지센서 및 센서모듈 등을 개발, 제조 및 판매를 주사업으로 영위

- 20년 이상 센서의 소재와 소자 기술 그리고 이를 교정 및 양산 할 수 있는 기반 기술을 보유 하고 있는 국내 유일의 환경 센서 전문 업체

2. 기관 수요 예측 매력도 - ★★★★

- 기관 수요예측 결과도 매우 훌륭합니다. 경쟁률 1762대 1입니다. 의무보유확약비율도 15.27%로 나쁘지 않습니다.

3. 상장 당일 유통물량 - ★★★★

- 유통물량도 나쁘지 않고, 시총이 크지 않기 때문에 양호하다고 생각됩니다.

4. 총합 점수 - ★★★(3.5점/5점)

** IR 자료

삼영에스앤씨 [IPO] 삼영에스앤씨 IR-BOOK - IRGO

저희 삼영S&C는 그린뉴딜의 근간인 환경, 에너지, 건강과 관련된 센서와 그 응용제품을 생산 하는 회사로서 소재 합성, MEMS 반도체 소자 제조, 모듈 패키징, 트랜스미터 완제품에 이르는 일괄 공정을 수행 할 수 있는 핵심 인력과 기술, 설비까지 모두 내재화 하고 있습니다. 스마트 온·습도 센서의 Global Leader로서 세계적인 자동차회사와 산업용기기 업체에 순수 국산 스마트센서를 수출, 지난 10년간 연평균 20% 이상 성장해오고 있으며, 연매출 12% 이상의 꾸준한 연구개발 투자로 핵심 원천기술 확보와 미래 성장 동력을 구축하여 왔습니다. 지구환경변화, COVID-19, 친환경 자동차, 자율주행, 4차 산업혁명 등 초변화 시대에서 저희가 그동안 쌓아온 고정밀, 고신뢰, 고부가 온습도, 미세먼지, 가스 등의 융복합 환경센서 분야 핵심 원천 기술은 미래 고성장의 중요한 기반이 될 것입니다. 이번 코스닥시장 상장을 통해, 저희 삼영S&C는 Smart Sensing Solution을 넘어 AI 기반 지능형 Intelligent Sensing Solution 공급업체로서 환경센서 분야의 세계적인 강소기업 으로 도약 할 것을 약속 드립니다.

- 대표이사 박상익 Message -

CH1 - 01. 삼영S&C’s Identity

CH1 - 03. 세계일류상품기업으로 성장

매출액이 양호하고 성장하고 있으며, 매출액의 40% 이상을 R&D로 재투자하고 있습니다.

CH1 - 04. 고정밀 센서 핵심 원천기술 구축

핵심원천기술 확보 및 시장 변화에 대응하기 위한 단계적 투자하고 있습니다.

CH1 - 05. 고정밀 산업용 센서 글로벌 강소기업: 삼영S&C

CH1 - 06. 주요 제품과 핵심 사업군

CH3 - 01. 글로벌 Top-tier 수준의 경쟁력 보유

소재합성에서부터 양산 Calibration까지 가능한 국내 유일의 기업

CH3 - 02. 국내 유일의 소재 및 소자 핵심 원천 기술 확보

탁월한 물성을 보유한 센서 소재 및 소자 개발 기술

CH3 - 03. 국내 유일의 반도체 공정을 적용한 대량양산 체제 운영

국내 유일의 습도 센서 공정 전용 6” MEMS Fab

CH3 - 04. 세계 유일의 고정밀 센서 양산 및 테스트 기술

고정밀 대량 양산 및 테스트 기술

CH3 - 05. 세계 최고 수준 표준화 설비 및 측정 기술

CH4 - 02. 신성장 동력 - 3세대 HumiChip®

CH4 - 03. 신성장 동력 - 결로예지센서

[IPO PLAN]

[재무제표]

** 삼영에스앤씨  투자설명서 (2021.05.10)

삼영에스앤씨/투자설명서/2021.05.10 (fss.or.kr)