금융IT

< 진시스템 청약 >

시장 : 코스닥
업종 : 의료용 기기 제조업
청약일 : 5/13(목) ~ 5/14(금)
환불일 : 5/18(화)
상장일 : 5/25(화)
주간사 : 삼성증권
공모가액 : 20,000원 (시총 : 약 1,362억원)
단순 기관경쟁률 : [934.07 : 1]
의무보유확약비율 : 1.5%
장외시세 : ?원

1. 업종 테마 매력도 - ★★★

- 진시스템은 분자진단기반 플랫폼 개발과 제조 및 판매를 주 영업으로 하고있는 회사입니다.

2. 기관 수요 예측 매력도 - ★★★

- 기관 수요예측 결과은 양호합니다. 경쟁률 934대 1입니다. 의무보유확약비율은 1.5%로 적은 편에 속합니다.

3. 상장 당일 유통물량 - ★★★

- 유통물량이 조금 있긴 하지만, 시총이 크지 않기 때문에 양호하다고 생각됩니다.

4. 총합 점수 - ★★★(3점/5점)

** IR 자료

진시스템 [진시스템 IR팀] IR BOOK이 공개되었습니다. - IRGO

분자진단과 면역진단의 장점을 융합한 이상적인 진단 플랫폼 개발

혁신적인 진단 플랫폼 개발로 복잡한 분자진단 과정 대폭 간소화

성장전략

[IPO PLAN]

[재무제표]

** 진시스템  투자설명서 (2021.05.11)

진시스템/투자설명서/2021.05.11 (fss.or.kr)

HANARO 글로벌럭셔리 S&P (합성) ETF는 해외 럭셔리 산업에 투자할 수 있는 국내상장 ETF입니다.

이 투자신탁은 장외파생상품을 법시행령 제94조 제2항 제4호에서 규정하는 주된 투자대상자산으로 하며, “S&P Global Luxury Index (원화환산)”를 추적대상지수로 하여 1좌당 순자산가치의 변동률을 기초지수 변동률과 유사하도록 투자신탁재산을 운용함을 목적으로 합니다.

이 투자신탁은 S&P Dow Jones이 발표하는 “S&P Global Luxury Index (원화환산)”를 기초지수로 하는 상장지수투자신탁으로, 투자목적을 달성하기 위하여 장외파생상품에 주로 투자할 예정입니다.

해당 ETF가 추종하고 있는, S&P Global Luxury Index 정보는 아래 사이트에서 확인이 가능합니다.

2020년에 코로나 팬더믹 영향으로 주가가 크게 감소했다가 이미 전고점을 넘어선 것을 확인이 가능합니다.

S&P Global Luxury Index - S&P Dow Jones Indices (spglobal.com)

해당 ETF는 약 80개의 구성종목으로 구성되어 있으며, 벤치마크와 작은 추적오차를 나타내고 있는 것을 볼 수 있습니다.

총보수는 0.50% 이며 다른 ETF에 비해서는 다소 비싼 편에 속하지만, 유럽 등을 포함한 다양한 국가에 상장된 럭셔리 산업에 속한 기업들을 국내장에서 간편하게 투자할 수 있다는 장점이 있습니다.

✅ Check Point 

✅ 코로나도 비켜간 명품 매출 급증

✅ 억눌려 있던 소비심리가 폭발하는 이른바 ‘보복소비’ 추세

✅ 유럽 주식 매매가 쉽지 않은 환경 (지원하는 증권사 한정, 높은 수수료 등)

[국가 비중]

[TOP 25 종목구성]

< 삼영에스앤씨 청약 >

시장 : 코스닥
업종 : 전자부품 제조업
청약일 : 5/11(화) ~ 5/12(수)
환불일 : 5/14(금)
상장일 : 5/21(금)
주간사 : 미래에셋증권
공모가액 : 11,000원 (시총 : 약 623억원)
단순 기관경쟁률 : [1762 : 1]
의무보유확약비율 : 15.27%
장외시세 : ?

1. 업종 테마 매력도 - ★★★

- 삼영에스앤씨는 정전용량식, 전기저항식 습도센서와 온습도센서, 먼지센서 및 센서모듈 등을 개발, 제조 및 판매를 주사업으로 영위

- 20년 이상 센서의 소재와 소자 기술 그리고 이를 교정 및 양산 할 수 있는 기반 기술을 보유 하고 있는 국내 유일의 환경 센서 전문 업체

2. 기관 수요 예측 매력도 - ★★★★

- 기관 수요예측 결과도 매우 훌륭합니다. 경쟁률 1762대 1입니다. 의무보유확약비율도 15.27%로 나쁘지 않습니다.

3. 상장 당일 유통물량 - ★★★★

- 유통물량도 나쁘지 않고, 시총이 크지 않기 때문에 양호하다고 생각됩니다.

4. 총합 점수 - ★★★(3.5점/5점)

** IR 자료

삼영에스앤씨 [IPO] 삼영에스앤씨 IR-BOOK - IRGO

저희 삼영S&C는 그린뉴딜의 근간인 환경, 에너지, 건강과 관련된 센서와 그 응용제품을 생산 하는 회사로서 소재 합성, MEMS 반도체 소자 제조, 모듈 패키징, 트랜스미터 완제품에 이르는 일괄 공정을 수행 할 수 있는 핵심 인력과 기술, 설비까지 모두 내재화 하고 있습니다. 스마트 온·습도 센서의 Global Leader로서 세계적인 자동차회사와 산업용기기 업체에 순수 국산 스마트센서를 수출, 지난 10년간 연평균 20% 이상 성장해오고 있으며, 연매출 12% 이상의 꾸준한 연구개발 투자로 핵심 원천기술 확보와 미래 성장 동력을 구축하여 왔습니다. 지구환경변화, COVID-19, 친환경 자동차, 자율주행, 4차 산업혁명 등 초변화 시대에서 저희가 그동안 쌓아온 고정밀, 고신뢰, 고부가 온습도, 미세먼지, 가스 등의 융복합 환경센서 분야 핵심 원천 기술은 미래 고성장의 중요한 기반이 될 것입니다. 이번 코스닥시장 상장을 통해, 저희 삼영S&C는 Smart Sensing Solution을 넘어 AI 기반 지능형 Intelligent Sensing Solution 공급업체로서 환경센서 분야의 세계적인 강소기업 으로 도약 할 것을 약속 드립니다.

- 대표이사 박상익 Message -

CH1 - 01. 삼영S&C’s Identity

CH1 - 03. 세계일류상품기업으로 성장

매출액이 양호하고 성장하고 있으며, 매출액의 40% 이상을 R&D로 재투자하고 있습니다.

CH1 - 04. 고정밀 센서 핵심 원천기술 구축

핵심원천기술 확보 및 시장 변화에 대응하기 위한 단계적 투자하고 있습니다.

CH1 - 05. 고정밀 산업용 센서 글로벌 강소기업: 삼영S&C

CH1 - 06. 주요 제품과 핵심 사업군

CH3 - 01. 글로벌 Top-tier 수준의 경쟁력 보유

소재합성에서부터 양산 Calibration까지 가능한 국내 유일의 기업

CH3 - 02. 국내 유일의 소재 및 소자 핵심 원천 기술 확보

탁월한 물성을 보유한 센서 소재 및 소자 개발 기술

CH3 - 03. 국내 유일의 반도체 공정을 적용한 대량양산 체제 운영

국내 유일의 습도 센서 공정 전용 6” MEMS Fab

CH3 - 04. 세계 유일의 고정밀 센서 양산 및 테스트 기술

고정밀 대량 양산 및 테스트 기술

CH3 - 05. 세계 최고 수준 표준화 설비 및 측정 기술

CH4 - 02. 신성장 동력 - 3세대 HumiChip®

CH4 - 03. 신성장 동력 - 결로예지센서

[IPO PLAN]

[재무제표]

** 삼영에스앤씨  투자설명서 (2021.05.10)

삼영에스앤씨/투자설명서/2021.05.10 (fss.or.kr)

< 샘씨엔에스 청약 >

시장 : 코스닥
업종 : 전자부품 제조업
청약일 : 5/10(월) ~ 5/11(화)
환불일 : 5/13(목)
상장일 : 5/20(목)
주간사 : 대신증권 (CMA 없으면 3000원 수수료)
공모가액 : 6,500원 (시총 : 약 3,262억원)
** 최소 청약주식수 : 100주
단순 기관경쟁률 : [1537 : 1]
의무보유확약비율 : 26.07%
장외시세 : 12,500원

1. 업종 테마 매력도 - ★★★

- 쌤씨엔에스는 전자부품 제조업 회사로서, 반도체 제조 공정 중 테스트 공정에서 필요로 하는 프로브카드에 사용되는 반도체검사용 세라믹STF(Space Transformer)를 제작하여 납품하는 기업입니다.

- 당사는 2007년 삼성전기㈜ 프로브카드용 세라믹 기판 사업부로 설립, 삼성전자㈜ 向 Tester기의 일부인 프로브카드의 핵심부품인 세라믹STF 공급업체로 사업을 시작.  2016년 삼성전기㈜의 프로브카드용 세라믹 기판 사업부를 당사가 인수하면서 ㈜샘씨엔에스로 사명을 변경, 현재까지 사업을 영위하고 있습니다.

2. 기관 수요 예측 매력도 - ★★★★

- 기관 수요예측 결과도 매우 훌륭합니다. 경쟁률 1537대 1입니다. 의무보유확약비율도 26.07%로 나쁘지 않습니다.

[의무보유 확약비율]

[수요예측 참여내역]

[수요예측 신청가격 분포]

3. 상장 당일 유통물량 - ★★★★

- 유통물량은 양호하다고 생각됩니다.

[상장 후 유통가능 및 매도금지물량]

4. 총합 점수 - ★★★(3.5점/5점)

** IR 자료

샘씨엔에스 [샘씨엔에스 IR팀] IR BOOK이 공개되었습니다. - IRGO

본격적인 세라믹 STF 시장의 성장

세계 최초 無수축 LTCC 세라믹 STF(Space TransFormer) 상용화 기업

CH1. 세라믹 STF 국산화 선도 기업, 샘씨엔에스

01. 반도체 웨이퍼 Process의 핵심, EDS
반도체 수율 상승을 위한 웨이퍼 테스트 필수 공정, EDS (Electrical Die Sorting)

02. 반도체 테스트 공정 핵심 부품, 세라믹 STF
반도체 테스트 공정에 사용되는 프로브 카드의 핵심 부품, 세라믹 STF (Space TransFormer)

03. 세계 유일 세라믹 STF 기업
글로벌 Top-tier IDM(종합 반도체 기업) 고객사를 확보하며 세라믹 STF Global 기업으로 성장

04. 글로벌 Leading 기업으로 성장
글로벌 메이저 고객사 확보 및 신제품/신사업 확대로 2022년까지 연평균 40.5%의 고성장 전망

CH2. 세계 유일의 세라믹 STF 혁신 기술 보유

01. 독보적인 세라믹 STF 기술력 구축

02. 세라믹 STF 핵심 기술 - 대면적 수축률 제어

02. 세라믹 STF 핵심 기술 - 대면적 무결점 공정 기술

03. 세라믹 STF 시장 내 독보적인 경쟁 우위 확보

핵심 기술 기반 高집적화된 세라믹 STF를 단기간에 공급하는 차별화된 경쟁력 보유

04. 반도체 산업 내 글로벌 메이저 고객사 확보

[IPO Plan]

[요약 재무제표]

** 쌤씨엔에스  증권신고서 (2021.05.07)

샘씨엔에스/증권신고서(지분증권)/2021.05.07 (fss.or.kr)

** 샘씨엔에스 투자설명서 (2021.05.07)

샘씨엔에스/투자설명서/2021.05.07 (fss.or.kr)

SKIET(에스케이아이이테크놀로지) 상장 / 공모 / 청약 - 매력도 ★★★★(4.5점/5점) :: 금융IT (tistory.com)

SKIET가 5/11(화)에 상장예정입니다.

시초가는 공모가 기준 90%(94,500원) ~ 200%(210,000원) 사이에서 결정됩니다.

거기에서 상하한가(-30% ~ +30%)가 가능합니다.

SKIET 주가 210,000원 -> 시총 149,725억원
SKIET 주가 273,000원 -> 시총 194,642억원

✅ CHECK POINT 

크게 3가지 매도 전략이 있을 수 있습니다.

1. 상장일 매도 전략 (시초가 매도)
- 상장일 시초가로 매도 혹은 장시작 후 매도
- 안정적인 수익 확보 가능
- 장 시작 전 예상 체결가가 "따블"이 안되는 경우 -> 시초가 매도

2. 상장일 매도 전략
- 장 시작 전 예상 체결가가 "따블"이 되는 경우 -> VI 발동 후 시장가 매도

3. 지속 보유 전략 (장기 투자 비추)
- 따상, 따상상 후 주가 조정 기간 불가피함
- 주가 조정 기간 지난 후에 매수해서 장기 투자하기 권장

www.youtube.com/watch?v=wHHHsk5WABQ

거래량이 적을수록 따블, 따상, 따상상 확률이 커진다.
유통가능 물량 1070만주의 10% 100만주를 기준으로...
-> 따상 가격에 바로 매도 or 9시 5분에 매도

www.youtube.com/watch?v=lIYIT53ySlg

유통가능물량 1072만주(총 주식수의 15%)
기관확약비율 : 64.6%
* SK바이오사이언스 유통가능물량 890만주
따상 풀리면 팔기
거래량 500만주 이상 늘어날때

www.youtube.com/watch?v=tNJ9BhFa8t4

1) 상한가 매수잔량 > 유통가능수량
-> 대응 : 관망
2) 상한가 매수잔량 <= 유통가능수량
-> 매수잔량체크 및 분할매도

SKIET 목표가 232,000원(시총 16조 5천억원)
= 2023년 EBITDA 6900억 * EV/EBITDA 멀티플 24배

[경쟁사 시총]

* 중국 은첩고분 시총 20조 7천억원
* 아사히 카세이 시총 16조 3천억원

[기존 SK바이오사이언스 매도전략]

SK바이오사이언스 매도 전략 :: 금융IT (tistory.com)

iShares MSCI Europe Financials ETF (EUFN)는 유럽의 금융섹터에 투자를 할 수 있는 ETF입니다.

은행업종 48%, 보험업 31%, IB 14% 등의 비중으로 구성되어 있습니다.

✅ 금리상승 - 금융섹터 투자 매력 증가 

연초 이후 글로벌 금융시장에서 기대 인플레이션 지표인 BEI가 2.0%를 웃돌면서 금리 상승이 전망되는데 은행업은 금리 상승의 대표적인 수혜주입니다. 과거 금리는 은행업 지수와 대체로 같은 방향성을 보였습니다. 이는 은행이 금리가 상승하면 이자수익이 증가하면서 수익성이 좋아지는 수혜를 보이기 때문입니다.

✅ 유럽 주식시장 - 금융섹터 투자 매력 증가 

글로벌 주식시장 배분 관점에서 보면, 유럽 주식시장에 대한 비중 확대를 고민해볼만한 시점이라고 판단됩니다.
코로나19 백신 접종률의 경우, 영국은 50%, 독일이나 프랑스도 20%를 상회하고 있습니다. 따라서 경제활동에 대한 복귀 기대감이 유럽도 형성되고 있습니다.
유럽 금융 섹터는 배당수익률 4.3%, PBR 0.8배로 미국 금융섹터(1.5%/1.9배) 보다 상대적으로 투자 매력이 높다고 판단됩니다.

또한 유럽 은행들은 이자수익 비중이 높아 금리 상승 시 실적이 개선될 가능성이 큽니다.

✅ EUFN - ETF 분석 

iShares MSCI 유럽 금융 ETF는 10점 만점에 9.93점을 기준으로 MSCI ESG 펀드 등급을 받았습니다.

국가 비중으로는 영국 27%, 스위스 14%, 독일 13%, 프랑스 11%, 스웨덴 9% 등입니다.

투자하는 섹터 비중의 경우, 뱅킹 서비스 48%, 보험 32%, 투자은행 15% 등입니다.

상위 10개 기업의 비중이 40% 정도를 차지하고 있습니다.

배당

다른 ETF와의 비교

XLF : S&P 500 금융주 지수를 추적하는 ETF

KBE : 미국 은행 기업의 동등한 가중 지수를 추적하는 ETF

미국 금융섹터에 투자하는 ETF보다 최근 투자 성과는 좋지 않지만, 미국 금융섹터보다 저평가인 점을 고려해보면 당연한 결과입니다.

금리가 마이너스까지 내려간 유럽의 금융주가 반등 시 상승 폭도 더 클수도 있다는 점, 현재 미국 금융주 대비 저평가인 점을 고려해보면 충분한 투자 매력도가 있다고 생각됩니다.

✅Check Point 

✅긍정적 Point 3가지 

1. 창사 최대치의 영업이익 달성한 1분기 영업이익 6,125억원, 영업이익률 33.0%

- 합성고무/합성수지/페놀유도체/정밀화학/에너지 등 전 사업부문의 실적 개선

- 올해 2분기도 스팟/수출 가격을 고려시 증익 추세가 이어질 전망

2. 세계 1위 엘라스토머 업체인 동사에 대한 프리미엄 부여 필요

- 엘라스토머 : 탄성을 가진 플라스틱 소재. 힘을 가했을 때 늘어나는 고무의 장점과 쉽게 가공할 수 있다는 플라스틱의 장점을 모두 갖춘 고부가 합성수지

3. 최근 전문경영인 체제로 전환하여, 향후 개선된 재무구조를 바탕으로 새로운 성장동력에 투자 가능

- 2020년 4.8조원 수준의 매출액을 2025년 9조원까지 늘리겠다고 언급. NBL 글로벌 1위, SSBR 아시아 1위, 에폭시 글로벌 Top 5 및 차세대/친환경 사업 육성을 통한 Multiple 확대로 주주가치 극대화 방안을 제시

(vs. 박철완 상무는 2025년 시총 20조원/지배순익 1조 원/PER 20배 이상을 제시)

[중장기 성장 전략 공표]

[금호석유의 사업포트폴리오 혁신 전략 개요. Core 및 신성장 사업 위주로 약 3~4조원 투자]

[Core 집중 전략]

[신성장 플랫폼 확보 전략]

✅부정적 Point 3가지 

1. 시황 Peak out 이후 성장 모멘텀이 부재하다. Pure chemical 기준에서 현재 Valuation 수준은 저평가되어 있다고 판단하기 어렵다.

- 전사 마진율이 33%인 상황에서 고점을 우려 가능. 향후 Spread 하락을 가정하여 보수적인 판단 필요

- 과거 호황기(OPM 15% 내외)에서도 누리지 못했던 초호황의 상황을 현재 직면

2. 경영권 분쟁 이슈는 종료

- 다만 초호황의 실적이 주주가치 제고로 이어질 수 있는 환경이 마련: 1) 신사업을 포함한 성장성 모색, 2) 강화된 신규 배당 정책은 별도 성향 기준 20~25%(vs. 기존 15~20%)으로 배당 수익률은 4~5% 수준

[20~25% 수준의 배당성향을 유지 계획]

3. 공매도 리스크

- 다만 최근 주가 상승으로 동사에 대해 공매도 전략을 취하는 것은 예상 보다 투자 리스크가 클 것으로 판단됨. 화학 산업의 업싸이클은 과거에도 단 년에 끝나지 않는 패턴을 보여 왔고, 전염병이 완화되더라도 동사의 지속적인 제품 포트폴리오 전환 추진으로 동사는 견고한 실적 을 유지할 것으로 전망되기 때문

✅수급/차트/실적 

[수급]

* 금호석유 주요주주의 보유지분은 아래와 같습니다.

[차트]

[실적]

✅증권사 목표주가 ( 평균 목표주가 : 412,000 )

증권사별 금호석유 예측주가는 다음과 같습니다.

[금호석유 IR 자료]

금호석유화학 (kkpc.com)

✅씨앤씨인터내셔널 청약 
시장 : 코스닥
업종 : 기타 화학제품 제조업
청약일 : 5/6(목) ~ 5/7(금)
환불일 : 5/11(화)
상장일 : 5/17(월)
주간사 : NH투자증권, 삼성증권, 대신증권
공모가액 : 47,500원 (시총 : 약 2810억 원)
단순 기관경쟁률 : [1029.14 : 1]
의무보유확약비율 : 5.28%
장외시세 : ?원

1. 업종 테마 매력도 - ★★★ 

- 씨앤씨인터내셔널은 색조화장품 ODM 전문기업입니다.

- 당사는 포인트 메이크업 색조화장품의 개발, 제조 및 판매를 주 사업으로 하고 있습니다.

2. 기관 수요 예측 매력도 - ★★★ 

- 기관 수요예측 결과는 양호합니다. 경쟁률 1029대 1입니다. 의무보유확약비율은 5.28%로 낮은 편에 속합니다.

3. 상장 당일 유통물량 - ★★★ 

- 유통물량/시가총액 등을 고려했을 때 유통물량은 적은 편에 속한다고 생각됩니다.

4. 총합 점수 - ★★★(3점/5점) 

씨앤씨인터내셔널은 청약 매력도 3점으로, 청약해볼 가치는 충분하다고 생각합니다.

** 씨앤씨인터내셔널 투자설명서 (2021.05.04) 

씨앤씨인터내셔널/투자설명서/2021.05.04 (fss.or.kr)

** 씨앤씨인터내셔널 IR BOOK 

씨앤씨인터내셔널 [씨앤씨인터내셔널 IR팀] IR BOOK이 공개되었습니다. - IRGO

색조화장품 포인트 메이크업 전문 ODM 사업 영위하고 있습니다.

뷰티 트렌드 변화에 따른 ODM 산업의 필연적 성장이 예상됩니다.
씨앤씨인터내셔널은 단순한 ODM 회사에 머무르기보다는 선기획 및 선제안으로 보다 빠른 트렌드 변화에 대응할 수 있는 회사입니다.

씨앤씨인터내셔널은 국내 1위의 포인트 메이크업 전문 ODM 기업입니다.

씨앤씨인터내셔널은 국내외의 다양한 브랜드 중심의 다양한 고객 포트폴리오를 구축했습니다.

주요 제품 라인업은 아래와 같습니다.

기초화장품 대비 색조화장품은 빠른 트렌드 대응능력을 요구하는 등 높은 진입장벽이 있습니다.

씨앤씨인터내셔널은 차별화된 경쟁력을 바탕으로 비교우위를 선점하고 있습니다.

선기획, 선제안 방식의 차별화된 기획력으로 직접 영업 채널 구축
-> 고 마진 비즈니스 실현

씨앤씨인터내셔널은 글로벌 수준의 품질 관리 역량을 갖추고 있습니다.
국내 유일 Global Big4 Audit 통과
-> 프리미엄 시장 진출 기반 확보

씨앤씨인터내셔널은 아래와 같이 뛰어난 경영성과를 보여주고 있습니다.

씨앤씨인터내셔널은 아래와 같이 선제적 CAPA 증설 계획을 갖고 있습니다.

주요 IPO PLAN은 아래와 같습니다.

요약 재무제표(연결)는 아래와 같습니다.

** 씨앤씨인터내셔널 IR 웹캐스팅 

씨앤씨인터내셔널 IPO 기업설명회 (ntruss.com)